תשואה אפסית לקופות הגמל כתוצאה מהירידות בשוק - מחשבון משכנתא, פנסיה, כלכלת משפחה

הפוך לעמוד הבית  ו  הוסף למועדפים  ו  פרסם אצלנו  ו  אודות  ו  צור קשר ו  Mortgage      
 
חפש ברשת     חפש באתר הבית הפיננסי
 משכנתא 
 | 
 כלכלת משפחה 
 | 
 קופות גמל 
 | 
 שוק ההון 
 | 
 קרנות השתלמות 
 | 
 קרנות נאמנות 
 | 
 תיק השקעות 
 | 
 בנקאות 
 | 
 פנסיה 
 | 
 נדל"ן מניב 
 | 
 TV 
קופת גמל
איך לבחור ?
סוגי קופות גמל
הטבות לשכירים
הטבות לעצמאים
אפיקי השקעה
שאולות ותשובות
 

 מאמרי קופת גמל  
 
   לבחור קופת גמל
   סוגי קופות גמל
   תשואות קופות הגמל
   השוואת קופות הגמל
   הטבות לשכירים
   קופה מרכזית לפיצויים
   סעיף 14 לחוק הפיצויים 
   הטבות לעצמאים
   אפיקי השקעה
   מדדי הסיכון
   שאלות ותשובות 
 
 פרסומות
 הזדמנות לחיסכון  
 
  • מכרז ריביות משכנתא
   השוואת פקדונות ש
  • מבצע עמלות מסחר
  • הלוואה לכל מטרה
 
 

תשואה אפסית לקופות הגמל כתוצאה מהירידות בשוק

העליות בשוק איגרות החוב הממשלתיות פעלו כגורם חיובי לתשואות הקופות החודש. לעומת זאת, בשוק המניות המקומי ובשוק איגרות החוב הקונצרניות נרשמו ירידות כאשר בסך הכול התשואה החודש היא שלילית מתונה.

שרון גייזלר | 04.05.2011
תגיות : תשואות קופות גמל, שרון גייזלר, קופות גמל, קופת גמל, ביצועי קופות הגמל.
 
אפריל 2011:  תשואה אפסית לקופות הגמל כתוצאה מהירידות בשוק המניות ואיגרות החוב הקונצרניות ועליות באג"ח הממשלתיות
  1. צפויה תשואה משוקללת של 0% לקופות הגמל בחודש אפריל, בעיקר בשל הירידות בשוק המניות המקומי ובשוק איגרות החוב הקונצרניות מול עליות באיגרות החוב הממשלתיות.
  2. התשואה הנומינלית (ברוטו) של קופות הגמל הגדולותבאפריל 2011, המהוות כשליש מתעשייה כולה, צפויה לנוע סביב ה-0%, עם סטייה של 0.2% לכל כיוון.
  3. תשואות קופות הגמל בתעשייה כולה צפויות לנוע בטווח שונות רחב יותר שבין 0.3%- ל- 0.7%+.
  4. מתחילת השנה השיגה תעשיית קופות הגמל תשואה משוקללת חיובית נומינלית נמוכה של  0.4%.
סיכום חודש אפריל 2011
 
בית ההשקעות מיטב ממשיך בסיקור החודשי של תשואות תעשיית קופות הגמל על בסיס מודל שפיתח. מודל זה מסוגל לתת אומדן מקורב מאוד לתשואות שהשיגו בממוצע קופות הגמל בשוק מיד עם סיום החודש החולף בלא שיהיה צורך להמתין לנתונים המתפרסמים ע"י קופות הגמל עצמן, מאוחר יותר, בדרך כלל באמצע החודש.
 
הערכת מיטב היא, שקופות הגמל וקרנות ההשתלמות הגדולות (כמו גדיש, עוצמה, תמר, קה"ל, כנרת) המהוות כשליש מתעשיית קופות הגמל וההשתלמות, יציגו באפריל 2011 תשואה נומינלית (ברוטו) משוקללת סביב ה-0% עם סטייה של 0.2% לכל כיוון. תשואות צפויות אלה מייצגות גם את התמונה בתעשייה כולה, כאשר מדד מיטב של כלל קופות הגמל אמור להציג תשואה משוקללת שתנוע בין 0.3%- ל-0.7%+.
 
 
העליות בשוק איגרות החוב הממשלתיות פעלו כגורם חיובי לתשואות הקופות החודש. לעומת זאת, בשוק המניות המקומי ובשוק איגרות החוב הקונצרניות נרשמו ירידות כאשר בסך הכול התשואה החודש היא שלילית מתונה.
 
 
באיגרות החוב הממשלתיות הצמודות למדד נרשמה עלייה נאה בשיעור של 0.6%. בחינת תשואותיהן על פי התפלגות טווחי הפדיון שלהן מראה, שמדד האג"ח הצמודות הקצרות לטווח של 2–0 עלו ב-0.4%, האיגרות לטווח של 2-5 שנים עלו בשיעור של 0.6% ואיגרות לטווח של 5-10 שנים עלו בשיעור של 0.7%.
 
מדד איגרות החוב הממשלתיות השקליות הלא צמודות (שחרים) עלה אף הוא החודש, אך במידה מתונה יותר: 0.2%. השחרים הקצרים לטווח של 2–0 שנים עלו ב-0.4%, השחרים לטווח של 5–2 שנים עלו ב-0.1%, והשחרים לטווח של 5 שנים ומעלה עלו בשיעור של 0.2%. המק"מים עלו ב-0.3% ואילו הגילונים עלו ב-0.1%.
 
בשוקי המניות בעולם נרשמה מגמה חיובית: בארה"ב: מדד ה-S&P עלה ב-2.9%, מדד הדאו ג'ונס עלה ב-4.0%, והנאסד"ק עלה ב-3.3%  גם באירופה נרשמה מגמה חיובית חזקה: ה-DAX הגרמני עלה ב-6.7%, ה-CAC הצרפתי עלה ב-3.0% וה-Eurostoxx 50 עלה בשיעור של 3.0%. באסיה: הניקיי עלה ב- 1.0% וההנג-סנג עלה ב-0.8% כל אלו במונחי מטבע של אותן מדינות.
 
לעומת זאת, בשוק המניות בארץ נרשמה מגמה שלילית החודש: מדד ת"א 25 ירד ב-0.5% ומדד ת"א 100 ירד בשיעור של 1.0%. כמו כן, מדד ת"א 75 ירד בשיעור של 2.0% ומדד יתר 50 ירד בשיעור של 1.9%.
 
גם באפיק האג"ח הקונצרני נרשמה מגמה שלילית, אך מעט מתונה יותר: מדד התל בונד 20 ירד ב-0.1% ומדד התל בונד 40 ירד ב-0.3%. איגרות החוב הלא מדורגות ירדו החודש בשיעור ממוצע של כ-0.2%.    
 
תשואות אפיקי השקעה עיקריים ב-%
אפריל 2011
מתחילת שנת 2011
 
מדד ת"א 25
0.5-
0.9-
מדד ת"א 100
1.0-
2.3-
מדד כללי של אג"ח ממשלתיות
0.4
0.8-
מדד כללי של אג"ח צמודי מדד ממשלתיים
0.6
0.7-
מדד כללי של אג"ח קונצרניות צמודות מדד
0.1-
1.8
שינוי הדולר ביחס לשקל
 2.0%( תיסוף)
 3.9% ( תיסוף)
מלוות קצרי מועד
0.3
0.5
שחר
0.2
1.3-
גילון
0.1
1.1
 
 
סיכום שליש ראשון- 2011
תשואה חיובית זעירה לקופות הגמל: 0.4%
 
מתחילת השנה, נרשמה תשואה חיובית זעירה בקופות הגמל, תודות לעליות שנרשמו בשוק איגרות החוב הקונצרניות. תרומה חיובית מתונה היתה גם לחלק משוקי המניות בחו"ל (בעיקר זה של ארה"ב), גם לאחר ההשפעה השלילית של תיסוף השקל. לעומת זאת, הירידות במרבית שוק המניות בארץ ואיגרות החוב הממשלתיות מיתנו משמעותית תשואות אלו. בהתאם לכך, מתחילת השנה, תעשיית קופות הגמל צפויה להצביע על תשואה חיובית זעירה של 0.4%.
 
שוק המניות הניב תשואות שליליות, כאשר מדד ת"א 25 ירד בשיעור של 0.9% ומדד ת"א 100 ירד בשיעור של 2.3%, מדד ת"א 75 ירד בשיעור של 4.9%, ומדד יתר 50 ירד בשיעור חד יותר של 7.5%.
 
באיגרות החוב הקונצרניות נרשמה מגמה מעורבת מתחילת השנה: תל בונד 20 ירד ב-0.4% ומדד תל בונד 40 עלה ב-0.8%. איגרות החוב הקונצרניות שאינן מדורגות (ואין להן מדד) עלו בכ-4.3%.
 
לעומת זאת, איגרות החוב הממשלתיות ירדו מתחילת שנה, כאשר איגרות החוב הצמודות למדד (גלילים) ירדו ב-0.7% ואיגרות החוב השקליות (שחרים) ירדו בשיעור של 1.3%. 
 
כתבה זו ואינפורמציה נוספת על תעשיית קופות הגמל ועל שוק ההון ניתן למצוא באתר האינטרנט של מיטב בית השקעות.
 
למעבר לאתר לחץ כאן: מיטב קופות גמל
  
מסמך זה הוכן על-ידי מיטב בית השקעות בע"מ ו/או על-ידי אחת או יותר מהחברות שבשליטתה. מסמך זה אינו מהווה תחליף לייעוץ אישי המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם, ועל כל אדם להתייעץ עם יועץ ו/או משווק השקעות בכל הנוגע לביצוע פעולה במוצרים פיננסיים ועם יועץ פנסיוני ו/או סוכן שיווק פנסיוני בכל הנוגע להצטרפות או עזיבת מוצרים פנסיוניים. כמו כן, מסמך זה אינו מהווה הצעה או המלצה לרכישת או מכירת מוצר פיננסי, לרבות קרן השתלמות, אופציות, יחידות השתתפות בקרן נאמנות או כל נייר ערך או מוצר פיננסי אחר, ואינו מהווה הצעה להצטרפות או עזיבת מוצר פנסיוני, לרבות קופת גמל, קרן השתלמות, קרן פנסיה או תכנית ביטוח. רכישת מוצר פיננסי בגינו נדרש פרסום תשקיף ודיווחים מיידיים, לרבות יחידות בקרנות נאמנות, תעשה על פי התשקיף והדיווחים המיידיים שבתוקף. כמו כן, מיטב בית השקעות בע"מ, וכן חברות שבשליטתה עוסקות, בין היתר, בניהול תיקי לקוחות, ניהול קרנות נאמנות, ניהול קופות גמל, ניהול קרנות השתלמות, ניהול קרנות פנסיה וחיתום, ועשוי להיות למי מהן עניין אישי במסמך זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמן ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. האמור במסמך זה נאסף ו/או מתבסס על מידע ממקורות שונים ולא בוצעה על-ידי מיטב בית השקעות ו/או כל חברה שבשליטתה בדיקה עצמאית של המידע האמור. האמור במסמך זה כולל הערכות, אומדנים ו/או תחזיות. מיטב בית השקעות בע"מ וכן כל חברה בשליטתה אינן אחריות לכל נזק, אובדן, הפסד או הוצאה מכל סוג שהוא, לרבות ישיר ועקיף, שייגרמו למי שמסתמך על האמור במסמך זה, כולו או חלקו. אין בתשואות העבר של המוצרים הפיננסיים כדי להעיד על תשואותיהם בעתיד. כל הזכויות, לרבות זכויות הקניין הרוחני, במסמך זה ובתוכנו, שייכות למיטב בית השקעות בע"מ ו/או לאחת או יותר מהחברות אשר בשליטתה, ואין לעשות בו כל שימוש שהוא, לרבות להפיצו ולהעתיקו, ללא קבלת אישורן מראש ובכתב.
 

 

כתבות נוספות בנושא קופות גמל:

תחזית ביצועי קופות הגמל לשנת 2015 תחזית ביצועי קופות הגמל לשנת 2015
קופות הגמל השיגו בשנת 2015 תשואה ממוצעת חיובית של כ-2.1%.
באדיבות אבי ברקוביץ אבי ברקוביץ 03/01/2016
 
תחזית שנתית  לשנת 2016 תחזית שנתית לשנת 2016
הכלכלה העולמית לאן?.
באדיבות אלכס זבז'ינסקי, מיטב דש 16/11/2015
 
תחזית ביצועי קופות הגמל ביולי 2015 תחזית ביצועי קופות הגמל ביולי 2015
יולי 2015: אומדן מיטב דש לתשואות קופות גמל: תשואה חיובית של כ-1.3% לשוק קופות הגמל כתוצאה מעליות השערים שנרשמו בשווקים בארץ ובעולם. מתחילת השנה השיגו קופות הגמל בשוק תשואה ממוצעת חיובית של כ-4.1%.
באדיבות אבי ברקוביץ, מנהל מערך אשראי מיטב דש גמל ופנסיה בע"מ 3.8.2015
 


כתבות וידאו בנושא קופות גמל:

רפורמה בקופות הגמל והקרנות רפורמה בקופות הגמל והקרנות
על הפרק: תכנית להגבלת דמי הניהול בקופות הגמל.
המהדורה המרכזית TV  |  29.11.2010  |  01:29
 
קרן פנסיה או ביטוח מנהלים? קרן פנסיה או ביטוח מנהלים?
מה כדאי לבחור קרן פנסיה או ביטוח מנהלים?
תוכנית חיסכון TV  |  16.11.2009  |  03:13
 
הטבות מס עד 18 אלף שקל הטבות מס עד 18 אלף שקל
המדינה מחלקת לשכירים ועצמאיים עד 18 אלף ש"ח כהטבת מס, אבי מויאל ממיטב מסביר איך עושים זאת ומי זכאי להטבה
מיטב TV  |  13.10.2010  |  05:17
 

שלח לחבר  שתף ב:   פייסבוק     Twitter     LinkedIn     חדש HOT     שווה קריאה גרסא להדפסה

 הצעות קופות גמל  
 
 
תכנון פנסיה הצעה למשכנתא 
הצעה לביטוח משכנתא משכנתא VIP
הצעה למיחזור משכנתא  ליווי לקבלת משכנתא
 
 
 מחשבוני קופות גמל   עוד מחשבונים  
 
    מחשבון משכנתא     מחשבון חיסכון
    מחשבון זכאות     מחשבון הטבות מס
    מחשבון מס רכישה     מחשבון גרייס
 
 

פרסומות

הצעה לפרסום במדור

 
 
 מומלצים
 
    מדד המחירים לצרכן
    ריבית בנק ישראל
    ניתוח שוק
    סקירת שוק
    סקירה עולמית
    תשואות קופות הגמל
    תשואות קרנות נאמנות
    תחזיות מט"ח

    ערוץ TV 

    מחירי השכירות
    עיצוב הבית
    שוק ההון 2011
    רפורמה בקופות הגמל
תמי 4
הגיע הזמן להתקדם
 
מסחר במט"ח
מסחר במט"ח
 
וואלה טורס
החופשה הבאה שלכם
 
קורס בשוק ההון
קורס בשוק ההון
 
 קופות גמל TV    
 
 
העלאת גיל הפרישה לנשים
תוכנית חיסכון TV
10.07.2011    |    04:43
 

רפורמה בקופות הגמל והקרנות
המהדורה המרכזית TV
29.11.2010    |    01:29

 
 

 סקירות קופת גמל  
 

  שרון גייזלר, מנהלת תיקי השקעות במיטב בית השקעות  

צבי סטפק

  צבי סטפק, מנהל השקעות ראשי במיטב בית ההשקעות  

רון אייכל

  רון אייכל, כלכלן ואסטרטג ראשי במיטב בית השקעות  

אריה טל

  דן דובורי, מנכ"ל חברת פתרונות השקעה גלובליים בע"מ  

אריה טל

  אריה טל, אנליסט ראשי באלומות ספרינט בית השקעות  

בועז אילון

  בועז אילון, מנכ"ל תטא 1
בית השקעו
ת  

רוני אפטר

  רוני אפטר, אחראי על קשרי יועצים במיטב בית השקעות

ניר זוננברג

  ניר זוננברג, אנליסט בכיר בבית ההשקעות מיטב  

 




 
אינדקס
 
 
אודות
 
 
שת"פ
 


קואליטי נט - בניית אתרים
כל הזכויות שמורות לבית הפיננסי © 2005