תשואה שלילית של כ-1.4% לקופות גמל - מחשבון משכנתא, פנסיה, כלכלת משפחה

הפוך לעמוד הבית  ו  הוסף למועדפים  ו  פרסם אצלנו  ו  אודות  ו  צור קשר ו  Mortgage      
 
חפש ברשת     חפש באתר הבית הפיננסי
 משכנתא 
 | 
 כלכלת משפחה 
 | 
 קופות גמל 
 | 
 שוק ההון 
 | 
 קרנות השתלמות 
 | 
 קרנות נאמנות 
 | 
 תיק השקעות 
 | 
 בנקאות 
 | 
 פנסיה 
 | 
 נדל"ן מניב 
 | 
 TV 
קופת גמל
איך לבחור ?
סוגי קופות גמל
הטבות לשכירים
הטבות לעצמאים
אפיקי השקעה
שאולות ותשובות
 

 מאמרי קופת גמל  
 
   לבחור קופת גמל
   סוגי קופות גמל
   תשואות קופות הגמל
   השוואת קופות הגמל
   הטבות לשכירים
   קופה מרכזית לפיצויים
   סעיף 14 לחוק הפיצויים 
   הטבות לעצמאים
   אפיקי השקעה
   מדדי הסיכון
   שאלות ותשובות 
 
 פרסומות
 הזדמנות לחיסכון  
 
  • מכרז ריביות משכנתא
   השוואת פקדונות ש
  • מבצע עמלות מסחר
  • הלוואה לכל מטרה
 
 

תשואה שלילית של כ-1.4% לקופות גמל

תשואה משוקללת שלילית של 1.4% לקופות הגמל בחודש יוני, בעיקר בשל הירידות בשוק המניות המקומי ובחו"ל, וכן בשל הירידות בשוק איגרות החוב הקונצרניות, מול עליות קלות בשוק איגרות החוב הממשלתיות.

שרון גייזלר | 04.07.2011
תגיות : תשואות קופות גמל, שרון גייזלר, קופות גמל, קופת גמל, ביצועי קופות הגמל.
 
·         תשואה משוקללת שלילית של 1.4% לקופות הגמל בחודש יוני, בעיקר בשל הירידות בשוק המניות המקומי ובחו"ל, וכן בשל הירידות בשוק איגרות החוב הקונצרניות, מול עליות קלות בשוק איגרות החוב הממשלתיות.
 
·         התשואה השלילית במהלך החודש הייתה עמוקה יותר אבל היא הצטמצמה תודות לעליות שנרשמו בשערי המניות בימים האחרונים של החודש.
 
·         התשואה הנומינלית של קופות הגמל הגדולותביוני 2011, המהוות כשליש מתעשייה כולה, צפויה לנוע בין 1.3%- ל1.7%-.
 
·         תשואות קופות הגמל בתעשייה כולה צפויות לנוע בטווח מעט רחב יותר שבין 1.0%- ל- 1.8%-.
 
·         התשואה השלילית ביוני העבירה לראשונה את מרבית קופות הגמל לטריטוריה שלילית בתשואה מתחילת השנה: 1.2% 
 
סיכום חודש יוני 2011
 
בית ההשקעות מיטב ממשיך בסיקור החודשי של תשואות תעשיית קופות הגמל על בסיס מודל שפיתח. מודל זה מסוגל לתת אומדן מקורב מאוד לתשואות שהשיגו בממוצע קופות הגמל בשוק מיד עם סיום החודש החולף בלא שיהיה צורך להמתין לנתונים המתפרסמים ע"י קופות הגמל עצמן, מאוחר יותר, בדרך כלל באמצע החודש.
 
הערכת מיטב היא, שקופות הגמל וקרנות ההשתלמות הגדולות (כמו גדיש, עוצמה, תמר, קה"ל, כנרת) המהוות כשליש מתעשיית קופות הגמל וההשתלמות, יציגו ביוני 2011 תשואה נומינלית (ברוטו) משוקללת שלילית של כ-1.5%-. תשואה צפויה זו מייצגת גם את התמונה בתעשייה כולה, כאשר טווח התשואות של כלל הקופות אמור לנוע בין 1%- ל-1.8%-.
 
העליות המתונות באיגרות החוב הממשלתיות השקליות והצמודות, פעלו כגורם חיובי לתשואות הקופות החודש. לעומת זאת, בשוק המניות המקומי ובחו"ל וכן באגרות החוב הקונצרניות, נרשמו ירידות שפגעו בתשואות.
 
מדד איגרות החוב הממשלתיות השקליות הלא צמודות (שחרים) עלה החודש בשיעור של 0.4%. השחרים הקצרים לטווח של 2–0 שנים עלו ב-0.4%, השחרים לטווח של 5–2 שנים עלו ב-0.6%, והשחרים לטווח של 5 שנים ומעלה עלו בשיעור של 0.2%. המק"מים עלו ב-0.2% ואילו הגילונים נותרו ללא שינוי.
 
גם באיגרות החוב הממשלתיות הצמודות למדד נרשמה עלייה, אך מתונה יותר, בשיעור של 0.1%. בחינת תשואותיהן על פי התפלגות טווחי הפדיון שלהן מראה, שמדד האג"ח הצמודות הקצרות לטווח של 2–0 עלה ב-0.2%, האיגרות לטווח של 2-5 שנים עלו בשיעור של 0.3% ואיגרות החוב לטווח של 5-10 שנים ירדו בשיעור של 0.1%.
 
לעומת זאת, בשוק המניות בארץ נרשמה מגמה שלילית החודש: מדדי ת"א 25, 75 ו-100 ירדו בשיעור זהה של 3.4%, ומדד יתר 50 ירד בשיעור חד של 5.1%.
 
בשוקי המניות בעולם נרשמה מגמה שלילית בעיקרה שהתמנתה בימים האחרונים של החודש: בארה"ב: מדד ה-S&P ירד ב-%1.8, מדד הדאו ג'ונס ירד ב-1.2%, והנאסד"ק ירד ב-2.2%.  באירופה נרשמה מגמה מעורבת: ה-DAX הגרמני עלה ב-1.1%, ה-CAC הצרפתי ירד ב-0.6% וה-Eurostoxx 50 ירד בשיעור של 0.6%. באסיה: הניקיי עלה ב- 1.3% וההנג-סנג ירד ב-5.4%.  כל אלו במונחי מטבע של אותן מדינות.
 
גם באפיק האג"ח הקונצרני נרשמה מגמה שלילית: מדד התל בונד 20 ירד ב-0.3% ומדד התל בונד 40 ירד ב-0.5%. זאת ועוד, איגרות החוב הלא מדורגות ירדו החודש בשיעור ממוצע של כ-1.6%.  
 
 
תשואות אפיקי השקעה עיקריים ב-%
יוני  2011
מתחילת שנת 2011
 
מדד ת"א 25
3.4-
7.7-
מדד ת"א 100
3.4-
9.0-
מדד כללי של אג"ח ממשלתיות
0.2
0.3
מדד כללי של אג"ח צמודי מדד ממשלתיים
0.1
0.4
מדד כללי של אג"ח קונצרניות צמודות מדד
0.4-
1.1
שינוי הדולר ביחס לשקל
0.1  ( פיחות)
 3.7 ( תיסוף)
מלוות קצרי מועד
0.2
1.0
שחר
0.4
0.1
גילון
0.0
1.6
 
 
מחצית ראשונה 2011: ינואר- יוני  
תשואה שלילית לקופות הגמל: 1.2%
 
מתחילת השנה, נרשמה תשואה שלילית מתונה בקופות הגמל. לצד החיובי, תרמו העליות שנרשמו בשוק איגרות החוב הקונצרניות ותרומה חיובית נמוכה היתה גם לאיגרות החוב הממשלתיות הצמודות למדד והשקליות ולחלק משוקי המניות בחו"ל, גם לאחר ההשפעה השלילית של תיסוף השקל. ואולם, הירידות החדות בשוק המניות בארץ פגעו קשות בתשואת הקופות, ובהתאם לכל אלה, מתחילת השנה, תעשיית קופות הגמל צפויה להצביע על תשואה משוקללת שלילית של 1.2%.
 
שוק המניות הניב תשואות שליליות, כאשר מדד ת"א 25 ירד בשיעור של 7.7% ומדד ת"א 100 ירד בשיעור של 9.0%, מדד ת"א 75 ירד בשיעור חד של 13.0%, ומדד יתר 50 ירד בשיעור תלול אף יותר של 18.7%.
 
באיגרות החוב הקונצרניות נרשמה מגמה חיובית מתחילת השנה: תל בונד 20 עלה ב-1.0% ומדד תל בונד 40 עלה ב-0.7%. איגרות החוב הקונצרניות שאינן מדורגות (ואין להן מדד) נותרו ללא שינוי.
 
תשואת איגרות החוב הממשלתיות נעה סביב ה-0%, כאשר איגרות החוב הצמודות למדד (גלילים) עלו ב-0.4%  ואיגרות החוב השקליות (שחרים) עלו בשיעור של 0.1%.
 
כתבה זו ואינפורמציה נוספת על תעשיית קופות הגמל ועל שוק ההון ניתן למצוא באתר האינטרנט של מיטב בית השקעות.  
 
מסמך זה הוכן על-ידי מיטב בית השקעות בע"מ ו/או על-ידי אחת או יותר מהחברות שבשליטתה. מסמך זה אינו מהווה תחליף לייעוץ אישי המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם, ועל כל אדם להתייעץ עם יועץ ו/או משווק השקעות בכל הנוגע לביצוע פעולה במוצרים פיננסיים ועם יועץ פנסיוני ו/או סוכן שיווק פנסיוני בכל הנוגע להצטרפות או עזיבת מוצרים פנסיוניים. כמו כן, מסמך זה אינו מהווה הצעה או המלצה לרכישת או מכירת מוצר פיננסי, לרבות קרן השתלמות, אופציות, יחידות השתתפות בקרן נאמנות או כל נייר ערך או מוצר פיננסי אחר, ואינו מהווה הצעה להצטרפות או עזיבת מוצר פנסיוני, לרבות קופת גמל, קרן השתלמות, קרן פנסיה או תכנית ביטוח. רכישת מוצר פיננסי בגינו נדרש פרסום תשקיף ודיווחים מיידיים, לרבות יחידות בקרנות נאמנות, תעשה על פי התשקיף והדיווחים המיידיים שבתוקף. כמו כן, מיטב בית השקעות בע"מ, וכן חברות שבשליטתה עוסקות, בין היתר, בניהול תיקי לקוחות, ניהול קרנות נאמנות, ניהול קופות גמל, ניהול קרנות השתלמות, ניהול קרנות פנסיה וחיתום, ועשוי להיות למי מהן עניין אישי במסמך זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמן ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. האמור במסמך זה נאסף ו/או מתבסס על מידע ממקורות שונים ולא בוצעה על-ידי מיטב בית השקעות ו/או כל חברה שבשליטתה בדיקה עצמאית של המידע האמור. האמור במסמך זה כולל הערכות, אומדנים ו/או תחזיות. מיטב בית השקעות בע"מ וכן כל חברה בשליטתה אינן אחריות לכל נזק, אובדן, הפסד או הוצאה מכל סוג שהוא, לרבות ישיר ועקיף, שייגרמו למי שמסתמך על האמור במסמך זה, כולו או חלקו. אין בתשואות העבר של המוצרים הפיננסיים כדי להעיד על תשואותיהם בעתיד. כל הזכויות, לרבות זכויות הקניין הרוחני, במסמך זה ובתוכנו, שייכות למיטב בית השקעות בע"מ ו/או לאחת או יותר מהחברות אשר בשליטתה, ואין לעשות בו כל שימוש שהוא, לרבות להפיצו ולהעתיקו, ללא קבלת אישורן מראש ובכתב.
 
כתבות נוספות בנושא קופות גמל:

תחזית ביצועי קופות הגמל לשנת 2015 תחזית ביצועי קופות הגמל לשנת 2015
קופות הגמל השיגו בשנת 2015 תשואה ממוצעת חיובית של כ-2.1%.
באדיבות אבי ברקוביץ אבי ברקוביץ 03/01/2016
 
תחזית שנתית  לשנת 2016 תחזית שנתית לשנת 2016
הכלכלה העולמית לאן?.
באדיבות אלכס זבז'ינסקי, מיטב דש 16/11/2015
 
תחזית ביצועי קופות הגמל ביולי 2015 תחזית ביצועי קופות הגמל ביולי 2015
יולי 2015: אומדן מיטב דש לתשואות קופות גמל: תשואה חיובית של כ-1.3% לשוק קופות הגמל כתוצאה מעליות השערים שנרשמו בשווקים בארץ ובעולם. מתחילת השנה השיגו קופות הגמל בשוק תשואה ממוצעת חיובית של כ-4.1%.
באדיבות אבי ברקוביץ, מנהל מערך אשראי מיטב דש גמל ופנסיה בע"מ 3.8.2015
 


כתבות וידאו בנושא קופות גמל:

רפורמה בקופות הגמל והקרנות רפורמה בקופות הגמל והקרנות
על הפרק: תכנית להגבלת דמי הניהול בקופות הגמל.
המהדורה המרכזית TV  |  29.11.2010  |  01:29
 
קרן פנסיה או ביטוח מנהלים? קרן פנסיה או ביטוח מנהלים?
מה כדאי לבחור קרן פנסיה או ביטוח מנהלים?
תוכנית חיסכון TV  |  16.11.2009  |  03:13
 
הטבות מס עד 18 אלף שקל הטבות מס עד 18 אלף שקל
המדינה מחלקת לשכירים ועצמאיים עד 18 אלף ש"ח כהטבת מס, אבי מויאל ממיטב מסביר איך עושים זאת ומי זכאי להטבה
מיטב TV  |  13.10.2010  |  05:17
 

שלח לחבר  שתף ב:   פייסבוק     Twitter     LinkedIn     חדש HOT     שווה קריאה גרסא להדפסה

 הצעות קופות גמל  
 
 
תכנון פנסיה הצעה למשכנתא 
הצעה לביטוח משכנתא משכנתא VIP
הצעה למיחזור משכנתא  ליווי לקבלת משכנתא
 
 
 מחשבוני קופות גמל   עוד מחשבונים  
 
    מחשבון משכנתא     מחשבון חיסכון
    מחשבון זכאות     מחשבון הטבות מס
    מחשבון מס רכישה     מחשבון גרייס
 
 

פרסומות

הצעה לפרסום במדור

 
 
 מומלצים
 
    מדד המחירים לצרכן
    ריבית בנק ישראל
    ניתוח שוק
    סקירת שוק
    סקירה עולמית
    תשואות קופות הגמל
    תשואות קרנות נאמנות
    תחזיות מט"ח

    ערוץ TV 

    מחירי השכירות
    עיצוב הבית
    שוק ההון 2011
    רפורמה בקופות הגמל
תמי 4
הגיע הזמן להתקדם
 
מסחר במט"ח
מסחר במט"ח
 
וואלה טורס
החופשה הבאה שלכם
 
קורס בשוק ההון
קורס בשוק ההון
 
 קופות גמל TV    
 
 
העלאת גיל הפרישה לנשים
תוכנית חיסכון TV
10.07.2011    |    04:43
 

רפורמה בקופות הגמל והקרנות
המהדורה המרכזית TV
29.11.2010    |    01:29

 
 

 סקירות קופת גמל  
 

  שרון גייזלר, מנהלת תיקי השקעות במיטב בית השקעות  

צבי סטפק

  צבי סטפק, מנהל השקעות ראשי במיטב בית ההשקעות  

רון אייכל

  רון אייכל, כלכלן ואסטרטג ראשי במיטב בית השקעות  

אריה טל

  דן דובורי, מנכ"ל חברת פתרונות השקעה גלובליים בע"מ  

אריה טל

  אריה טל, אנליסט ראשי באלומות ספרינט בית השקעות  

בועז אילון

  בועז אילון, מנכ"ל תטא 1
בית השקעו
ת  

רוני אפטר

  רוני אפטר, אחראי על קשרי יועצים במיטב בית השקעות

ניר זוננברג

  ניר זוננברג, אנליסט בכיר בבית ההשקעות מיטב  

 




 
אינדקס
 
 
אודות
 
 
שת"פ
 


קואליטי נט - בניית אתרים
כל הזכויות שמורות לבית הפיננסי © 2005