תשואה שלילית של כ-2.5% לקופות הגמל - מחשבון משכנתא, פנסיה, כלכלת משפחה

הפוך לעמוד הבית  ו  הוסף למועדפים  ו  פרסם אצלנו  ו  אודות  ו  צור קשר ו  Mortgage      
 
חפש ברשת     חפש באתר הבית הפיננסי
 משכנתא 
 | 
 כלכלת משפחה 
 | 
 קופות גמל 
 | 
 שוק ההון 
 | 
 קרנות השתלמות 
 | 
 קרנות נאמנות 
 | 
 תיק השקעות 
 | 
 בנקאות 
 | 
 פנסיה 
 | 
 נדל"ן מניב 
 | 
 TV 
קופת גמל
איך לבחור ?
סוגי קופות גמל
הטבות לשכירים
הטבות לעצמאים
אפיקי השקעה
שאולות ותשובות
 

 מאמרי קופת גמל  
 
   לבחור קופת גמל
   סוגי קופות גמל
   תשואות קופות הגמל
   השוואת קופות הגמל
   הטבות לשכירים
   קופה מרכזית לפיצויים
   סעיף 14 לחוק הפיצויים 
   הטבות לעצמאים
   אפיקי השקעה
   מדדי הסיכון
   שאלות ותשובות 
 
 פרסומות
 הזדמנות לחיסכון  
 
  • מכרז ריביות משכנתא
   השוואת פקדונות ש
  • מבצע עמלות מסחר
  • הלוואה לכל מטרה
 
 

תשואה שלילית של כ-2.5% לקופות הגמל

תשואה שלילית של כ-2.5% לקופות הגמל כתוצאה מהירידות בשוק המניות ובשוק איגרות החוב הקונצרניות.

שרון גייזלר | 03.09.2011
תגיות : תשואות קופות גמל, שרון גייזלר, קופות גמל, קופת גמל, ביצועי קופות הגמל.
 
·         תשואה משוקללת שלילית של 2.5% לקופות הגמל בחודש אוגוסט, בעיקר בשל הירידות החזקות בשוק המניות בארץ ובחו"ל וכן בשוק איגרות החוב הקונצרניות. העליות בשוק איגרות החוב הממשלתיות, השקליות והצמודות, מיתנו במעט את התשואה השלילית.
 
·         התשואה השלילית במהלך החודש הייתה גבוהה יותר אבל היא הצטמצמה תודות לעליות שנרשמו בימים האחרונים של החודש, בשערי המניות בישראל ובחו"ל, בשוק האג"ח הקונצרני ובשוק האג"ח הממשלתיות .
 
·         התשואה הנומינלית השלילית של קופות הגמל הגדולותבאוגוסט 2011, המהוות כשליש מתעשייה כולה, צפויה לנוע בין 2.7%-2.3%.
 
·         התשואות השליליות של קופות הגמל בתעשייה כולה צפויות לנוע בטווח מעט רחב יותר שבין 2.2% ל- 2.8%. 
 
סיכום חודש אוגוסט 2011
 
בית ההשקעות מיטב ממשיך בסיקור החודשי של תשואות תעשיית קופות הגמל על בסיס מודל שפיתח. מודל זה מסוגל לתת אומדן מקורב מאוד לתשואות שהשיגו בממוצע קופות הגמל בשוק מיד עם סיום החודש החולף בלא שיהיה צורך להמתין לנתונים המתפרסמים ע"י קופות הגמל עצמן, מאוחר יותר, בדרך כלל באמצע החודש.
 
הערכת מיטב היא, שקופות הגמל וקרנות ההשתלמות הגדולות (כמו גדיש, עוצמה, תמר, קה"ל, כנרת) המהוות כשליש מתעשיית קופות הגמל וההשתלמות, יציגו באוגוסט 2011 תשואה נומינלית (ברוטו) משוקללת שלילית של כ-2.5%. תשואה צפויה זו מייצגת גם את התמונה בתעשייה כולה, כאשר טווח התשואות השליליות של כלל הקופות אמור לנוע בין 2.8%-2.2%.
 
העליות באגרות החוב הממשלתיות, הן השקליות והן הצמודות, היו הגורם היחיד שתרם חיובית לתשואות הקופות החודש. יחד עם זאת, הירידות החזקות בשוק המניות וכן באיגרות החוב הקונצרניות היו משמעותיות הרבה יותר, והן שהביאו לתשואות שליליות החודש.  
 
מדד איגרות החוב הממשלתיות השקליות הלא צמודות (שחרים) עלה החודש בשיעור של 2.7%. השחרים הקצרים לטווח של 2–0 שנים עלו ב-0.8%, השחרים לטווח של 5–2 שנים עלו ב-2.1%, והשחרים לטווח של 5 שנים ומעלה עלו בשיעור חד של 4.2%. המק"מים עלו ב-0.4% ואילו הגילונים ירדו ב-0.7%, כאשר ברקע הבנת המשקיעים, שלא צפויה העלאת ריבית בתקופה הקרובה, ואולי אפילו צפויה הורדת ריבית.
 
גם באיגרות החוב הממשלתיות הצמודות למדד נרשמה עלייה בשיעור של 1.7%. בחינת תשואותיהן על פי התפלגות טווחי הפדיון שלהן מראה, שמדד האג"ח הצמודות הקצרות לטווח של 2–0 ירד ב-0.4%, האיגרות לטווח של 2-5 שנים עלו בשיעור של 0.6% ואיגרות החוב לטווח של 5-10 שנים עלו בשיעור נאה של 2.3%.
 
לעומת זאת, באפיק האג"ח הקונצרני נרשמה מגמה שלילית: מדד התל בונד 20 ירד ב-1.1% ומדד התל בונד 40 ירד ב-1.8%. עם זאת, איגרות החוב הלא מדורגות ירדו החודש בשיעור ממוצע ניכר של כ-5%.  
 
בשוק המניות בארץ נרשמה החודש מגמה שלילית מאוד, כאשר העליות שנרשמו בימים האחרונים של החודש לא הצליחו לגבור על הירידות החזקות במהלך החודש. מדד ת"א 25ירד ב-7.5% , ומדד ת"א 100 ירד בשיעור חזק של 8.6%. מדד יתר 50 ירד בשיעור של 12.8%.
 
גם בשוקי המניות בעולם נרשמה מגמה שלילית בעיקרה: בארה"ב: מדד ה-S&P ירד ב-5.7%, מדד הדאו ג'ונס ירד ב-4.4%, והנאסד"ק ירד ב-6.4%.  גם באירופה נרשמה מגמה שלילית: ה-DAX הגרמני ירד באופן חד ב-19.2%, ה-CAC הצרפתי ירד ב-11.3% וה-Eurostoxx 50 ירד בשיעור של 10.9%. גם באסיה: הניקיי ירד ב- 8.9% וההנג-סנג ירד ב-8.5%.  כל אלו במונחי מטבע של אותן מדינות.
 
 
תשואות אפיקי השקעה עיקריים ב-%
אוגוסט  2011
מתחילת שנת 2011
 
מדד ת"א 25
7.5%-
14.6%-
מדד ת"א 100
8.6%-
17.2%-
מדד כללי של אג"ח ממשלתיות
1.9
3.1
מדד כללי של אג"ח צמודי מדד ממשלתיים
1.7
3.0
מדד כללי של אג"ח קונצרניות צמודות מדד
1.9%-
0.9%-
שינוי הדולר ביחס לשקל
 3.7 ( פיחות)
 0.3 ( פיחות)
מלוות קצרי מועד
0.4
1.8
שחר
2.7
3.7
גילון
0.7-
1.2
 
 
מתחילת השנה: ינואר- אוגוסט 2011  
תשואה שלילית לקופות הגמל: 3.6%
 
מתחילת השנה, נרשמה תשואה שלילית בקופות הגמל. לצד החיובי, תרמו העליות שנרשמו בשוק איגרות החוב הקונצרניות ואיגרות החוב הממשלתיות (הצמודות למדד והשקליות) ואולם, הירידות החדות בשוק המניות בישראל, ובמידה קטנה יותר בחו"ל, פגעו באופן חד בתשואת הקופות, ובהתאם לכל אלה, מתחילת השנה, תעשיית קופות הגמל צפויה להצביע על תשואה משוקללת שלילית של 3.6%.
 
שוק המניות הניב תשואות שליליות, כאשר מדד ת"א 25 ירד בשיעור של 14.6% ומדד ת"א 100 ירד בשיעור של 17.2%, מדד ת"א 75 ירד בשיעור חד של 25.3%, ומדד יתר 50 ירד בשיעור תלול אף יותר של 30.2%.
 
באיגרות החוב הקונצרניות נרשמה מגמה מעורבת מתחילת השנה: תל בונד 20 עלה ב-0.6% אך מדד תל בונד 40 ירד ב-1.0%. איגרות החוב הקונצרניות שאינן מדורגות (ואין להן מדד) ירדו בכ-8.0%.
 
התשואה שסיפקו איגרות החוב הממשלתיות נעה סביב ה-3.1%, כאשר איגרות החוב הצמודות למדד (גלילים) עלו ב-3.0%  ואיגרות החוב השקליות (שחרים) עלו בשיעור של 3.7%.
 
 
כתבה זו ואינפורמציה נוספת על תעשיית קופות הגמל ועל שוק ההון ניתן למצוא באתר האינטרנט של מיטב בית השקעות.
 
למעבר לאתר לחץ כאן: מיטב קופות גמל 
 
מסמך זה הוכן על-ידי מיטב בית השקעות בע"מ ו/או על-ידי אחת או יותר מהחברות שבשליטתה. מסמך זה אינו מהווה תחליף לייעוץ אישי המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם, ועל כל אדם להתייעץ עם יועץ ו/או משווק השקעות בכל הנוגע לביצוע פעולה במוצרים פיננסיים ועם יועץ פנסיוני ו/או סוכן שיווק פנסיוני בכל הנוגע להצטרפות או עזיבת מוצרים פנסיוניים. כמו כן, מסמך זה אינו מהווה הצעה או המלצה לרכישת או מכירת מוצר פיננסי, לרבות קרן השתלמות, אופציות, יחידות השתתפות בקרן נאמנות או כל נייר ערך או מוצר פיננסי אחר, ואינו מהווה הצעה להצטרפות או עזיבת מוצר פנסיוני, לרבות קופת גמל, קרן השתלמות, קרן פנסיה או תכנית ביטוח. רכישת מוצר פיננסי בגינו נדרש פרסום תשקיף ודיווחים מיידיים, לרבות יחידות בקרנות נאמנות, תעשה על פי התשקיף והדיווחים המיידיים שבתוקף. כמו כן, מיטב בית השקעות בע"מ, וכן חברות שבשליטתה עוסקות, בין היתר, בניהול תיקי לקוחות, ניהול קרנות נאמנות, ניהול קופות גמל, ניהול קרנות השתלמות, ניהול קרנות פנסיה וחיתום, ועשוי להיות למי מהן עניין אישי במסמך זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמן ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. האמור במסמך זה נאסף ו/או מתבסס על מידע ממקורות שונים ולא בוצעה על-ידי מיטב בית השקעות ו/או כל חברה שבשליטתה בדיקה עצמאית של המידע האמור. האמור במסמך זה כולל הערכות, אומדנים ו/או תחזיות. מיטב בית השקעות בע"מ וכן כל חברה בשליטתה אינן אחריות לכל נזק, אובדן, הפסד או הוצאה מכל סוג שהוא, לרבות ישיר ועקיף, שייגרמו למי שמסתמך על האמור במסמך זה, כולו או חלקו. אין בתשואות העבר של המוצרים הפיננסיים כדי להעיד על תשואותיהם בעתיד. כל הזכויות, לרבות זכויות הקניין הרוחני, במסמך זה ובתוכנו, שייכות למיטב בית השקעות בע"מ ו/או לאחת או יותר מהחברות אשר בשליטתה, ואין לעשות בו כל שימוש שהוא, לרבות להפיצו ולהעתיקו, ללא קבלת אישורן מראש ובכתב.
 
כתבות נוספות בנושא קופות הגמל:

תחזית ביצועי קופות הגמל לאוקטובר 2016 תחזית ביצועי קופות הגמל לאוקטובר 2016
אוקטובר 2016: תשואה של כ-0.3% לקופות הגמל כתוצאה מעליות השערים שנרשמו בשוקי המניות בחו"ל (אירופה ויפן) ובשוק האג"ח הקונצרני בארץ.
באדיבות אבי ברקוביץ אבי ברקוביץ 1/11/2016
 
תחזית ביצועי קופות הגמל לאוגוסט 2016 תחזית ביצועי קופות הגמל לאוגוסט 2016
אוגוסט 2016: תשואה חיובית של כ-0.3% לקופות הגמל כתוצאה מעליות השערים שנרשמו בשוקי המניות בארץ, באירופה וביפן.
באדיבות אבי ברקוביץ אבי ברקוביץ 1/9/2016
 
תחזית ביצועי קופות הגמל ליוני 2016 תחזית ביצועי קופות הגמל ליוני 2016
בצל ה Brexit-תשואה שלילית של כ-0.3% לקופות הגמל כתוצאה מירידות השערים שנרשמו בשוקי המניות בארץ ובחו"ל. למרות זאת, מתחילת השנה השיגו קופות הגמל תשואה ממוצעת חיובית של כ-0.6%.
באדיבות אבי ברקוביץ אבי ברקוביץ 3/7/2016
 


כתבות וידאו בנושא קופות הגמל:

רפורמה בקופות הגמל והקרנות רפורמה בקופות הגמל והקרנות
על הפרק: תכנית להגבלת דמי הניהול בקופות הגמל.
המהדורה המרכזית TV  |  29.11.2010  |  01:29
 
על כספים ופרישה על כספים ופרישה
בשורה לפורשים ולמפוטרים: זכאות לכספים מקופות הגמל!
לחיות טוב TV  |  22.11.2010  |  06:40
 
איך קוראים את הדוח של הגמל איך קוראים את הדוח של הגמל
דורון גל מבית ההשקעות מיטב מסייע לנו להבין את הדו"ח השנתי של קופות הגמל וקרנות ההשתלמות. כיצד הוא בנוי, כמה תשואה הרווחנו/הפסדנו ולמה כדאי לשים לב.
מיטב TV  |  02.04.2010  |  03:46
 

שלח לחבר  שתף ב:   פייסבוק     Twitter     LinkedIn     חדש HOT     שווה קריאה גרסא להדפסה

 הצעות קופות גמל  
 
 
תכנון פנסיה הצעה למשכנתא 
הצעה לביטוח משכנתא משכנתא VIP
הצעה למיחזור משכנתא  ליווי לקבלת משכנתא
 
 
 מחשבוני קופות גמל   עוד מחשבונים  
 
    מחשבון משכנתא     מחשבון חיסכון
    מחשבון זכאות     מחשבון הטבות מס
    מחשבון מס רכישה     מחשבון גרייס
 
 

פרסומות

הצעה לפרסום במדור

 
 
 מומלצים
 
    מדד המחירים לצרכן
    ריבית בנק ישראל
    ניתוח שוק
    סקירת שוק
    סקירה עולמית
    תשואות קופות הגמל
    תשואות קרנות נאמנות
    תחזיות מט"ח

    ערוץ TV 

    מחירי השכירות
    עיצוב הבית
    שוק ההון 2011
    רפורמה בקופות הגמל
תמי 4
הגיע הזמן להתקדם
 
מסחר במט"ח
מסחר במט"ח
 
וואלה טורס
החופשה הבאה שלכם
 
קורס בשוק ההון
קורס בשוק ההון
 
 קופות גמל TV    
 
 
העלאת גיל הפרישה לנשים
תוכנית חיסכון TV
10.07.2011    |    04:43
 

רפורמה בקופות הגמל והקרנות
המהדורה המרכזית TV
29.11.2010    |    01:29

 
 

 סקירות קופת גמל  
 

  שרון גייזלר, מנהלת תיקי השקעות במיטב בית השקעות  

צבי סטפק

  צבי סטפק, מנהל השקעות ראשי במיטב בית ההשקעות  

רון אייכל

  רון אייכל, כלכלן ואסטרטג ראשי במיטב בית השקעות  

אריה טל

  דן דובורי, מנכ"ל חברת פתרונות השקעה גלובליים בע"מ  

אריה טל

  אריה טל, אנליסט ראשי באלומות ספרינט בית השקעות  

בועז אילון

  בועז אילון, מנכ"ל תטא 1
בית השקעו
ת  

רוני אפטר

  רוני אפטר, אחראי על קשרי יועצים במיטב בית השקעות

ניר זוננברג

  ניר זוננברג, אנליסט בכיר בבית ההשקעות מיטב  

 




 
אינדקס
 
 
אודות
 
 
שת"פ
 


קואליטי נט - בניית אתרים
כל הזכויות שמורות לבית הפיננסי © 2005