תשואה שלילית של כ-1.9% לקופות גמל - מחשבון משכנתא, פנסיה, כלכלת משפחה

הפוך לעמוד הבית  ו  הוסף למועדפים  ו  פרסם אצלנו  ו  אודות  ו  צור קשר ו  Mortgage      
 
חפש ברשת     חפש באתר הבית הפיננסי
 משכנתא 
 | 
 כלכלת משפחה 
 | 
 קופות גמל 
 | 
 שוק ההון 
 | 
 קרנות השתלמות 
 | 
 קרנות נאמנות 
 | 
 תיק השקעות 
 | 
 בנקאות 
 | 
 פנסיה 
 | 
 נדל"ן מניב 
 | 
 TV 
קופת גמל
איך לבחור ?
סוגי קופות גמל
הטבות לשכירים
הטבות לעצמאים
אפיקי השקעה
שאולות ותשובות
 

 מאמרי קופת גמל  
 
   לבחור קופת גמל
   סוגי קופות גמל
   תשואות קופות הגמל
   השוואת קופות הגמל
   הטבות לשכירים
   קופה מרכזית לפיצויים
   סעיף 14 לחוק הפיצויים 
   הטבות לעצמאים
   אפיקי השקעה
   מדדי הסיכון
   שאלות ותשובות 
 
 פרסומות
 הזדמנות לחיסכון  
 
  • מכרז ריביות משכנתא
   השוואת פקדונות ש
  • מבצע עמלות מסחר
  • הלוואה לכל מטרה
 
 

תשואה שלילית של כ-1.9% לקופות גמל

תשואה משוקללת שלילית של 1.9% לקופות הגמל בחודש ספטמבר, בעיקר בשל הירידות החזקות בשוק המניות בארץ ובחו"ל. העליות בשוק איגרות החוב הממשלתיות השקליות והצמודות מיתנו אך במעט ירידות אלו.

שרון גייזלר | 05.10.2011
תגיות : תשואות קופות גמל, שרון גייזלר, קופות גמל, קופת גמל, ביצועי קופות הגמל.
 
 
ספטמבר 2011: תשואה שלילית של כ-1.9% לקופות גמל כתוצאה מהירידות בשוק המניות ובשוק איגרות החוב הקונצרניות
 
·         תשואה משוקללת שלילית של 1.9% לקופות הגמל בחודש ספטמבר, בעיקר בשל הירידות החזקות בשוק המניות בארץ ובחו"ל. העליות בשוק איגרות החוב הממשלתיות השקליות והצמודות מיתנו אך במעט ירידות אלו.
 
·         התשואה הנומינלית השלילית של קופות הגמל הגדולותבספטמבר 2011, המהוות כשליש מתעשייה כולה, צפויה לנוע  ל-2%- ל-3%-.
 
·         תשואות קופות הגמל בתעשייה כולה צפויות להיות שליליות ולנוע בטווח מעט רחב יותר שבין 1.4%- עד 3.0%-.
  
סיכום חודש ספטמבר 2011
 
בית ההשקעות מיטב ממשיך בסיקור החודשי של תשואות תעשיית קופות הגמל על בסיס מודל שפיתח. מודל זה מסוגל לתת אומדן מקורב מאוד לתשואות שהשיגו בממוצע קופות הגמל בשוק מיד עם סיום החודש החולף בלא שיהיה צורך להמתין לנתונים המתפרסמים ע"י קופות הגמל עצמן, מאוחר יותר, בדרך כלל באמצע החודש.
 
הערכת מיטב היא, שקופות הגמל וקרנות ההשתלמות הגדולות (כמו גדיש, עוצמה, תמר, קה"ל, כנרת) המהוות כשליש מתעשיית קופות הגמל וההשתלמות, יציגו בספטמבר 2011 תשואה נומינלית (ברוטו) משוקללת שלילית של כ-1.9%. תשואה צפויה זו מייצגת גם את התמונה בתעשייה כולה, כאשר טווח התשואות השליליות של כלל הקופות אמור לנוע בין 1.5%- ל-3.0%-.
 
העליות באגרות החוב הממשלתיות, ובעיקר השקליות, היו הגורם החיובי המרכזי לתשואות הקופות החודש. יחד עם זאת, הירידות החזקות בשוק המניות היו משמעותיות הרבה יותר, והן שהביאו לתשואות שליליות החודש.  
 
מדד איגרות החוב הממשלתיות השקליות הלא צמודות (שחרים) עלה החודש בשיעור של 0.4%. השחרים הקצרים לטווח של 2–0 שנים עלו ב-0.3%, השחרים לטווח של 5–2 שנים עלו גם הן ב-0.5%, והשחרים לטווח של 5 שנים ומעלה עלו בשיעור של 0.3%. המק"מים עלו ב-0.3% והגילונים ירדו בשיעור של 0.1%.
 
כמו כן, באיגרות החוב הממשלתיות הצמודות למדד נרשמה עליה מתונה בשיעור של 0.3%. בחינת תשואותיהן על פי התפלגות טווחי הפדיון שלהן מראה, שבכל הטווחים נרשמה עלייה זהה של 0.3%.
 
לעומת זאת, באפיק האג"ח הקונצרני נרשמה מגמה מעורבת: מדד התל בונד 20 ירד ב-0.4% ומדד התל בונד 40 עלה ב-0.2%. עם זאת, איגרות החוב הלא מדורגות ירדו החודש בשיעור ממוצע של כ-3.0%.  
 
בשוק המניות בארץ נרשמה החודש מגמה שלילית מאוד, כאשר העליות שנרשמו בימים האחרונים של החודש לא הצליחו לגבור על הירידות החזקות במהלך החודש. מדד ת"א 25ירד ב-4.8% , ומדד ת"א 100 ירד בשיעור של 4.3%. מדד יתר 50 ירד בשיעור של 5.4%.
 
גם בשוקי המניות בעולם נרשמה מגמה שלילית בעיקרה: בארה"ב: מדד ה-S&P ירד ב-3.6%, מדד הדאו ג'ונס ירד ב-3.6%, והנאסד"ק ירד ב-1.3%.  גם באירופה נרשמה מגמה שלילית: ה-DAX הגרמני ירד ב-2.7%, ה-CAC הצרפתי ירד ב-7.2% וה-Eurostoxx 50 ירד בשיעור של 4.7%. גם באסיה: הניקיי ירד ב- 3.9% וההנג-סנג ירד ב-11.7%.  כל אלו במונחי מטבע של אותן מדינות. ואולם, פיחות השקל בשיעור ניכר של 4.3% מול הדולר ו1.9% מול האירו, תרם באופן מאוד חיובי.
יצויין, כי הנתונים נכונים ליום 27.9.11, שהוא היום הקובע לחישוב תשואות קופות גמל בספטמבר.
 
 
תשואות אפיקי השקעה עיקריים ב-%
ספטמבר  2011
מתחילת שנת 2011
 
מדד ת"א 25
4.8%-
18.8%-
מדד ת"א 100
4.3%-
20.8%-
מדד כללי של אג"ח ממשלתיות
0.3%
3.4
מדד כללי של אג"ח צמודי מדד ממשלתיים
0.2
3.2
מדד כללי של אג"ח קונצרניות צמודות מדד
0.9%-
1.9%-
שינוי הדולר ביחס לשקל
 4.1 ( פיחות)
 4.4 ( פיחות)
מלוות קצרי מועד
0.3
2.0
שחר
0.4
4.0
גילון
0.1-
1.2
 
 
תחילת השנה: ינואר- ספטמבר 2011  

תשואה שלילית לקופות הגמל: 5.7%
 
מתחילת השנה, נרשמה תשואה שלילית בקופות הגמל. לצד החיובי, תרמו העליות שנרשמו בשוק איגרות החוב הממשלתיות (בעיקר השקליות), העליות בשוק  איגרות החוב הקונצרניות וחלק משוקי המניות בחו"ל, גם תודות לפחיות השקל. ואולם, הירידות החדות בשוק המניות בארץ פגעו באופן קשה בתשואות הקופות, ובהתאם לכל אלה, מתחילת השנה, תעשיית קופות הגמל צפויה להצביע על תשואה משוקללת שלילית של 5.7%.
 
שוק המניות הניב תשואות שליליות, כאשר מדד ת"א 25 ירד בשיעור של 18.8% ומדד ת"א 100 ירד בשיעור של 20.8%, מדד ת"א 75 ירד בשיעור חד של 26.4%, ומדד יתר 50 ירד בשיעור תלול אף יותר של 34.0%.
 
באיגרות החוב הקונצרניות נרשמה מגמה מעורבת מתחילת השנה: תל בונד 20 עלה ב-0.2% ומדד תל בונד 40 ירד ב-0.9%. איגרות החוב הקונצרניות שאינן מדורגות (ואין להן מדד) ירדו בכ-11.0%.
 
לעומת זאת, תשואת איגרות החוב הממשלתיות הייתה חיובית ונעה סביב ה-3.4%, כאשר איגרות החוב הצמודות למדד (גלילים) עלו ב-3.2%  ואיגרות החוב השקליות (שחרים) עלו בשיעור של 4.0%.
 
 
מסמך זה הוכן על-ידי מיטב בית השקעות בע"מ ו/או על-ידי אחת או יותר מהחברות שבשליטתה. מסמך זה אינו מהווה תחליף לייעוץ אישי המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם, ועל כל אדם להתייעץ עם יועץ ו/או משווק השקעות בכל הנוגע לביצוע פעולה במוצרים פיננסיים ועם יועץ פנסיוני ו/או סוכן שיווק פנסיוני בכל הנוגע להצטרפות או עזיבת מוצרים פנסיוניים. כמו כן, מסמך זה אינו מהווה הצעה או המלצה לרכישת או מכירת מוצר פיננסי, לרבות קרן השתלמות, אופציות, יחידות השתתפות בקרן נאמנות או כל נייר ערך או מוצר פיננסי אחר, ואינו מהווה הצעה להצטרפות או עזיבת מוצר פנסיוני, לרבות קופת גמל, קרן השתלמות, קרן פנסיה או תכנית ביטוח. רכישת מוצר פיננסי בגינו נדרש פרסום תשקיף ודיווחים מיידיים, לרבות יחידות בקרנות נאמנות, תעשה על פי התשקיף והדיווחים המיידיים שבתוקף. כמו כן, מיטב בית השקעות בע"מ, וכן חברות שבשליטתה עוסקות, בין היתר, בניהול תיקי לקוחות, ניהול קרנות נאמנות, ניהול קופות גמל, ניהול קרנות השתלמות, ניהול קרנות פנסיה וחיתום, ועשוי להיות למי מהן עניין אישי במסמך זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמן ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. האמור במסמך זה נאסף ו/או מתבסס על מידע ממקורות שונים ולא בוצעה על-ידי מיטב בית השקעות ו/או כל חברה שבשליטתה בדיקה עצמאית של המידע האמור. האמור במסמך זה כולל הערכות, אומדנים ו/או תחזיות. מיטב בית השקעות בע"מ וכן כל חברה בשליטתה אינן אחריות לכל נזק, אובדן, הפסד או הוצאה מכל סוג שהוא, לרבות ישיר ועקיף, שייגרמו למי שמסתמך על האמור במסמך זה, כולו או חלקו. אין בתשואות העבר של המוצרים הפיננסיים כדי להעיד על תשואותיהם בעתיד. כל הזכויות, לרבות זכויות הקניין הרוחני, במסמך זה ובתוכנו, שייכות למיטב בית השקעות בע"מ ו/או לאחת או יותר מהחברות אשר בשליטתה, ואין לעשות בו כל שימוש שהוא, לרבות להפיצו ולהעתיקו, ללא קבלת אישורן מראש ובכתב.
 

 

כתבות נוספות בנושא קופות הגמל:

תחזית ביצועי קופות הגמל לאוקטובר 2016 תחזית ביצועי קופות הגמל לאוקטובר 2016
אוקטובר 2016: תשואה של כ-0.3% לקופות הגמל כתוצאה מעליות השערים שנרשמו בשוקי המניות בחו"ל (אירופה ויפן) ובשוק האג"ח הקונצרני בארץ.
באדיבות אבי ברקוביץ אבי ברקוביץ 1/11/2016
 
תחזית ביצועי קופות הגמל לאוגוסט 2016 תחזית ביצועי קופות הגמל לאוגוסט 2016
אוגוסט 2016: תשואה חיובית של כ-0.3% לקופות הגמל כתוצאה מעליות השערים שנרשמו בשוקי המניות בארץ, באירופה וביפן.
באדיבות אבי ברקוביץ אבי ברקוביץ 1/9/2016
 
תחזית ביצועי קופות הגמל ליוני 2016 תחזית ביצועי קופות הגמל ליוני 2016
בצל ה Brexit-תשואה שלילית של כ-0.3% לקופות הגמל כתוצאה מירידות השערים שנרשמו בשוקי המניות בארץ ובחו"ל. למרות זאת, מתחילת השנה השיגו קופות הגמל תשואה ממוצעת חיובית של כ-0.6%.
באדיבות אבי ברקוביץ אבי ברקוביץ 3/7/2016
 


כתבות וידאו בנושא קופות הגמל:

רפורמה בקופות הגמל והקרנות רפורמה בקופות הגמל והקרנות
על הפרק: תכנית להגבלת דמי הניהול בקופות הגמל.
המהדורה המרכזית TV  |  29.11.2010  |  01:29
 
על כספים ופרישה על כספים ופרישה
בשורה לפורשים ולמפוטרים: זכאות לכספים מקופות הגמל!
לחיות טוב TV  |  22.11.2010  |  06:40
 
איך קוראים את הדוח של הגמל איך קוראים את הדוח של הגמל
דורון גל מבית ההשקעות מיטב מסייע לנו להבין את הדו"ח השנתי של קופות הגמל וקרנות ההשתלמות. כיצד הוא בנוי, כמה תשואה הרווחנו/הפסדנו ולמה כדאי לשים לב.
מיטב TV  |  02.04.2010  |  03:46
 

שלח לחבר  שתף ב:   פייסבוק     Twitter     LinkedIn     חדש HOT     שווה קריאה גרסא להדפסה

 הצעות קופות גמל  
 
 
תכנון פנסיה הצעה למשכנתא 
הצעה לביטוח משכנתא משכנתא VIP
הצעה למיחזור משכנתא  ליווי לקבלת משכנתא
 
 
 מחשבוני קופות גמל   עוד מחשבונים  
 
    מחשבון משכנתא     מחשבון חיסכון
    מחשבון זכאות     מחשבון הטבות מס
    מחשבון מס רכישה     מחשבון גרייס
 
 

פרסומות

הצעה לפרסום במדור

 
 
 מומלצים
 
    מדד המחירים לצרכן
    ריבית בנק ישראל
    ניתוח שוק
    סקירת שוק
    סקירה עולמית
    תשואות קופות הגמל
    תשואות קרנות נאמנות
    תחזיות מט"ח

    ערוץ TV 

    מחירי השכירות
    עיצוב הבית
    שוק ההון 2011
    רפורמה בקופות הגמל
תמי 4
הגיע הזמן להתקדם
 
מסחר במט"ח
מסחר במט"ח
 
וואלה טורס
החופשה הבאה שלכם
 
קורס בשוק ההון
קורס בשוק ההון
 
 קופות גמל TV    
 
 
העלאת גיל הפרישה לנשים
תוכנית חיסכון TV
10.07.2011    |    04:43
 

רפורמה בקופות הגמל והקרנות
המהדורה המרכזית TV
29.11.2010    |    01:29

 
 

 סקירות קופת גמל  
 

  שרון גייזלר, מנהלת תיקי השקעות במיטב בית השקעות  

צבי סטפק

  צבי סטפק, מנהל השקעות ראשי במיטב בית ההשקעות  

רון אייכל

  רון אייכל, כלכלן ואסטרטג ראשי במיטב בית השקעות  

אריה טל

  דן דובורי, מנכ"ל חברת פתרונות השקעה גלובליים בע"מ  

אריה טל

  אריה טל, אנליסט ראשי באלומות ספרינט בית השקעות  

בועז אילון

  בועז אילון, מנכ"ל תטא 1
בית השקעו
ת  

רוני אפטר

  רוני אפטר, אחראי על קשרי יועצים במיטב בית השקעות

ניר זוננברג

  ניר זוננברג, אנליסט בכיר בבית ההשקעות מיטב  

 




 
אינדקס
 
 
אודות
 
 
שת"פ
 


קואליטי נט - בניית אתרים
כל הזכויות שמורות לבית הפיננסי © 2005