שבוע המסחר בבורסת תל אביב נפתח במגמה חיובית כהמשך לאווירה הכללית שאפיינה את השבוע שעבר בעולם, אולם סיים בירידות. מדד המעו"ף איים לחצות את רף 900 הנקודות אולם התרחק ממנו בשבוע החולף כשירד בסיכום שבועי ב-0.2% לכ-880 נקודות. מדד ת"א 100 עלה ב-0.3%, התל-טק 15 ירד ב-0.1%, . מדד הנדל"ן זינק ב-2.9% ומדדי היתר 50 ו-120 התחזקו ב-4.4% וב-3.3% בהתאמה.

במקביל, ממשיכים בבנק ישראל לגלות סימני אופטימיות לגבי התמתנות המשבר הכלכלי בעולם, כאשר פרסמו השבוע כי נתוני הצמיחה מצביעים על האטה בקצב היחלשות הכלכלה העולמית ועל שיפור שחל בשווקים הפיננסיים. יחד עם זאת, ציינו בבנק כי הסביבה הכלכלית עדיין חלשה והנתונים האחרונים מצביעים עדיין על מיתון עמוק תוך ירידה חדה בסחר העולמי.

את מרבית תשומת הלב שוב ריכז שוק האג"ח בארה"ב, שרשם עלייה שבועית לאחר מספר שבועות רצופים והתשואה על האג"ח הממשלתי ל-10 שנים ירדה ל-3.79%, זאת, לאחר הבעת האמון של יפן באג"ח הממשלתיות של ארה"ב. בשוק המניות, עלו מדד הדאו ג'ונס, ה-s&p500 והנאסד"ק ב-0.4%, 0.7% ו-0.5% בהתאמה.

מגזר הבנקאות מוסיף לרכז את תשומת הלב: בארה"ב הודיע הממשל כי 10 הבנקים הגדולים יחזירו את כספי סיוע בהיקף של 68 מיליארד דולר. בישראל: מדד הבנקים ירד השבוע ב-2.7% אולם התחזק מתחילת השנה ב-33.7% מתחילת השנה. מניות הבנקים הגדולים בישראל לא מצליחות להתרומם בימים האחרונים ונראה שלאחר מהלך העליות המשמעותי שעשו מתחילת השנה המשקיעים לוקחים מעט אוויר.

מניות בכותרות:

מניית פרטנר ריכזה השבוע עניין רב על רקע כוונת תאגיד האצ'יסון הסיני למכור את החברה. מגעים בעניין מתנהלים עם שאול אלוביץ' וקרן פימי.

כור מכרה בתחילת השבוע 0.55% נוספים ממניות קרדיט סוויס ברווח של כ-374 מיליון שקל. מדובר במכירה. בעקבות המימושים האחרונים, תרשום כור ברבעון השני רווח הון של כ-1.45 מיליארד שקל.

חברת אפריקה דיווחה השבוע על השלמת העסקה למכירת 51% מחברת מחצית היובל על ידי אפריקה נכסים. מחצית היובל הינה בעלת הזכויות במגדל היובל בתל אביב שהינו מגדל משרדים בשטח כולל של כ-75,000 מ"ר המושכר ברובו לממשלת ישראל.

מט"ח: חן ששון, מיטב ניהול סיכונים

הדולר חצה את ה-4 ומיד חזר

הדולר נחלש השבוע בשיעור של כ-0.4% לרמה של 3.9160 שקלים. האירו בדומה, סיכם את השבוע בירידה של מעל ל-1% כאשר שערו היציג נקבע על 5.5130 שקלים.

התיסוף שחל בשקל כנגד הדולר תואמת את מגמת המסחר של הדולר בעולם מול רוב המטבעות העיקריים. ביום המסחר הראשון של השבוע הצליח הדולר לחצות את רמת 4 השקלים, לראשונה זה שבועיים וחצי, אולם כבר למחרת נרשמה ירידה בשערו. גם השבוע נוכחנו לדעת כי למרות נכונותו של נגיד בנק ישראל לפעול למניעת תיסוף, נראה כי בתקופות של מגמת היחלשות חדה של הדולר בעולם, לפעולות בנק ישראל השפעה מוגבלת בלבד על שער החליפין. שבוע המסחר הקרוב יפתח בהמתנה למדד המחירים לצרכן שצפוי להתפרסם ביום שני בערב.

שוק המט"ח העולמי פתח את השבוע בהחלשות הדולר כנגד מרבית המטבעות המובילים. הראלי בשוק המניות דחף את המשקיעים לחזור להשקעות ברמת סיכון גבוהה יותר ולזנוח את הדולר, שנחשב למטבע עוגן. בנוסף, הרגיעה בבריטניה והחששות הפוחתים לקריסת הממשל חיזקו את הפאונד ותרמו לחזרתו של הדולר להיסחר מעל רמת 1.40 דולר לאירו.

רק ביום המסחר האחרון החזיר הדולר מעט מכוחו כנגד האירו, זאת בעקבות נתוני תעסוקה טובים מהצפוי שפורסמו עם פתיחת המסחר בוול סטריט. את השבוע סיים הדולר בשער של 1.4017 דולר לאירו, ונראה שגם בתחילת השבוע הקרוב הוא צפוי להמשיך ולהיחלש. השבוע יפורסמו בגוש האירו מדדי הצרכנים במדינות השונות. תוצאות המדדים יאותתו למשקיעים לגבי החלטות הריבית במעצמות השונות. השאלה המתבקשת היא, האם התפרצות אינפלציונית בפתח ואיזו מדינה תחל את גל עליות הריבית? מרבית הבנקים המרכזיים כבר החלו לרמוז על העלאות ריבית קרבות והשוק ממתין לראות מי יהיה הראשון שיבצע את המהלך.

אנרגיה: חן ששון, מיטב ניהול סיכונים

שבוע חמישי רצוף של עליות

מחירו של החוזה העתידי על הנפט הגולמי למסירה ביולי ירד ביום שישי האחרון ב-0.9% ונקבע במחיר של 72.04 דולר לחבית, זאת יום לאחר שקבע שיא של 8 חודשים. בשבוע החולף, זינק מחירו של הזהב השחור ב-5% נוספים לאחר 4 שבועות רצופים של עליות.

נציין כי מאז דצמבר, אז נפל מחירו מתחת ל-33 דולר לחבית, זינק מחירו בכ-120%. במהלך יום המסחר האחרון לשבוע טיפס מחיר הנפט עד ל-73.23 דולר לחבית, אולם לא נותר שם זמן רב וירד חזרה ל-70.96 דולר לחבית.

במהלך שעות המסחר הודיעו מדינות אופ"ק כי הפחיתו את התחזית שלהם ביחס לביקוש העולמי לנפט השנה, אך אמרו כי הגרוע מכל כבר מאחורינו בשוק הנפט.

תחזית אירועים עולמית לשבוע הקרוב

* שעון ישראל

מסמך זה הוכן על-ידי מיטב בית השקעות בע"מ ו/או על-ידי אחת או יותר מהחברות שבשליטתה. מסמך זה אינו מהווה תחליף לייעוץ אישי המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם, ועל כל אדם להתייעץ עם יועץ ו/או משווק השקעות בכל הנוגע לביצוע פעולה במוצרים פיננסיים ועם יועץ פנסיוני ו/או סוכן שיווק פנסיוני בכל הנוגע להצטרפות או עזיבת מוצרים פנסיוניים. כמו כן, מסמך זה אינו מהווה הצעה או המלצה לרכישת או מכירת מוצר פיננסי, לרבות קרן השתלמות, אופציות, יחידות השתתפות בקרן נאמנות או כל נייר ערך או מוצר פיננסי אחר, ואינו מהווה הצעה להצטרפות או עזיבת מוצר פנסיוני, לרבות קופת גמל, קרן השתלמות, קרן פנסיה או תכנית ביטוח. רכישת מוצר פיננסי בגינו נדרש פרסום תשקיף ודיווחים מיידיים, לרבות יחידות בקרנות נאמנות, תעשה על פי התשקיף והדיווחים המיידיים שבתוקף. כמו כן, מיטב בית השקעות בע"מ, וכן חברות שבשליטתה עוסקות, בין היתר, בניהול תיקי לקוחות, ניהול קרנות נאמנות, ניהול קופות גמל, ניהול קרנות השתלמות, ניהול קרנות פנסיה וחיתום, ועשוי להיות למי מהן עניין אישי במסמך זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמן ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. האמור במסמך זה נאסף ו/או מתבסס על מידע ממקורות שונים ולא בוצעה על-ידי מיטב בית השקעות ו/או כל חברה שבשל

כתבה זו ואינפורמציה נוספת על תעשיית שוק ההון ניתן למצוא באתר האינטרנט של מיטב בית השקעות.