תשואות קרנות נאמנות
באדיבות פורטל הבית הפיננסי
תגיות : ביצועי קרנות נאמנות, תשואת קרנות נאמנות, תשואת קרנות, ביצועי קרן הנאמנות, קרנות נאמנות.
תשואות קרנות נאמנות - בית ההשקעות מיטב ממשיך בסיקור החודשי של תשואות תעשיית קרנות הנאמנות על בסיס מודל שפיתח. מודל זה מסוגל לתת אומדן מקורב מאוד לתשואות שהשיגו בממוצע קרנות נאמנות המובילות בשוק מיד עם סיום החודש החולף בלא שיהיה צורך להמתין לנתונים המתפרסמים ע"י קופות הגמל עצמן, מאוחר יותר, בדרך כלל באמצע החודש.
כתבות מערכת בנושא תשואות קרנות נאמנות :
האם יש יחס ישיר בין תשואת גבוהות לסיכון רב ?
תורת המימון מלמדת שבאופן כללי תשואות גבוהות יותר באות ביחס ישר לסיכון רב יותר. אפשר שקרן אשר הסיכון שלה רב יותר מקרן אחרת תשיג תשואה גבוהה יותר בחודש בו המגמה בשוק הייתה בעלייה, אך מה יקרה בחודש הבא כאשר תהיה מגמת ירידה? ברור הוא שבמקרה מעין זה התוצאות כנראה יתהפכו, ואותה קרן שתשואתה הייתה גבוהה יותר תציג כעת הפסדים גבוהים מהקרן בעלת הסיכון הנמוך יותר.
במה נבדלות קרנות הנאמנות זו מזו ?
קרנות נאמנות פועלות לפי אסטרטגיות השקעה שונות זו מזו בהתאם למדיניות ומומחיות מנהל הקרן ובהתאם לציפיות מנהל הקרן באשר לעתיד השוק ככלל ועתיד ניירות ערך מסוימים בפרט. אם כך, האם ניתן למדוד ביצועי קרן נאמנות באופן שבו ינוטרלו הגורמים שאינם בשליטתו של מנהל הקרן, לדוגמה : תנודות השוק ותציג תשואה בשיתוף גורמים נוספים ואחרים, למשל סיכון ביחס לשוק ויכולת פיזור ההשקעה לצמצום סיכון ובדרך זו תתאפשר השוואה בין הקרנות.
האם ניתן להעריך את תשואת קרן נאמנות ?
הספרות הכלכלית, דנה רבות בסוגיית ביצועיהן של קרנות הנאמנות המהוות אפיק פופולארי להשקעה, עם זאת, מעל לכל ספק קשה להעריך ביצועי קרנות נאמנות רק על בסיס התשואות המוצגות ומתפרסמות במדיות השונות. ישנם גורמים ומאפיינים לא מעטים המשפיעים על תשואת קרן הנאמנות, כמובן שבחלקם אחראיים מנהלי הקרנות ובחלקם לא.
|
