עונת הדו"חות בארה"ב בעיצומה ומספר החברות בארה"ב שעלו על תחזיות האנליסטים גבוה מאוד. כמו כן, מדד ה-S&P500 ממשיך לטפס ונמצא כמעט בחצי הדרך מלהשיב לעצמו את ההפסדים שרשם מאז קריסת בנק ההשקעות ליהמן ברדרס בספטמבר האחרון.

בסוף השבוע הקודם, קיבל המשק הישראלי מחברת דירוג האשראי S&P חותמת על הותרת דירוג האשראי של ישראל על כנו. הדירוג של ישראל נותר ברמה של A יציב. חברת הדירוג העולמית הודיעה כי היא רואה את השינויים לרעה כשינוי זמני שהינו חלק ממעגל העסקים כאשר העברת התקציב תרמה את שלה.

מדד המעו"ף חצה השבוע פעמיים את רף 900 הנקודות. בפעם הראשונה נבהלו המשקיעים והמדד חזר אחורה, אולם בפעם השנייה, ביום שלישי, התייצב המדד על רמה של 911.92 נקודות כאשר מלוות אותו עליות נאות בבורסות אירופה. 

בסיכום שבועי, עלה מדד ת"א 25 ב-4.7%, מדד ת"א 100 טיפס ב-4.6%, מדדי היתר 50 ו-120 זינקו ב-9.5% ו-8.0% בהתאמה, מדד התל-טק 15 עלה ב-4.7%, הנדל"ן 15 הוסיף 5.5% ומדד הבנקים הוביל עם זינוק של 12.7%.
 

מניות בכותרות:

בנק דיסקונט מכר השבוע את אחזקותיו (כ-5.97%) בחברת הביטוח הראל בתמורה ל-190 מיליון שקל. בחודשים האחרונים גייס הבנק 1.15 מיליארד שקל ובמקביל מכר לא מעט נכסים על מנת לעמוד ביחס הלימות הנדרש של 12%.

מניית כי"ל נסחרה על רקע רצף ידיעות שליליות על ענף הדשנים, וביניהן ירידת מחירי האשלג בצפון אמריקה. שוק האשלג סובל לאחרונה מתנודתיות רבה בעקבות הסכמים בין החברות בשוק ללקוחותיהן במחירים נמוכים מבעבר. בדומה לציפיות, חתמה השבוע החברה עם היבואנים ההודים על חוזה לאספקת אשלג במחיר של 460 דולר לטונה - מחיר דומה בו חתמה סילוויניט הרוסית עם אותו לקוח. כי"ל תייצר אשלג להודים ב-9 החודשים הקרובים בהיקף של 345 מיליון דולר.

אלביט מערכות הודיעה על רכישת הפעילות של חברת BVR תמורת 34 מיליון דולר.

חברת החשמל סיכמה עם שותפות ים-תטיס, קבוצת דלק ונובל אנרג'י על חוזה לרכישת גז טבעי בחמש השנים הקרובות בהיקף של מיליארד דולר.

אורמת רכשה מניות בהיקף של 9 מיליון דולר קנדי (31.5 מיליון שקל) מאופטי קנדה. בעקבות הרכישה, שיעור החזקותיה של החברה נותר על 5.1%.

כלכלית ירושלים של אליעזר פישמן נסחרה במגמה חיובית על רקע הודעה של מבני תעשייה וחברת פייס התאילנדית לגבי מיזם משותף בשווי 410 מיליון דולר לבניית הבניין הגבוה בבנגקוק. הבניין, בן 77 קומות, יהיה בגובה 310 מטר, ובו יהיו 200 יחידות דיור יוקרתיות, מלון 5 כוכבים בן 150 חדרים וקניון.

אינקרדימייל העלתה את תחזית ההכנסות שלה שכעת עומדות על למעלה מ-26 מיליון דולר בשנת 2009, לעומת הערכות קודמות של 25 מיליון דולר. החברה חוזה רווח תפעולי של כ-9 מיליון דולר ב-2009.

מט"ח : חן ששון, מיטב ניהול סיכונים

המשקיעים צוברים ביטחון ונוטשים את הדולר

בהמשך למגמה השבועית, רשם השקל תיסוף כנגד הדולר גם ביום המסחר האחרון של השבוע. הדולר נחלש בסיכום שבועי ב-0.9% ושערו היציג נקבע ברמה של 3.8670. שערו היציג של האירו נקבע ברמה של 5.4964 לאחר שנחלש ב-0.1% בלבד.

היחלשותו השבועית של המטבע הירוק נובעת מעליות השערים בשוקי המניות העולמיים. מרבית האינדיקאטורים המתפרסמים בשלל המעצמות מאותתים על התייצבות מסוימת, ביטחון המשקיעים מתחזק וכספים מוזרמים לאפיקי השקעה ברמת סיכון גבוהה יותר על חשבון השקעות שהיו נחשבות לבטוחות יותר כדוגמת הדולר. המטבע האמריקאי חצה במהלך השבוע את רף 3.90 לראשונה מזה שבועיים. בתקופה האחרונה נחצתה רמה זו פעמיים ולימים ספורים בלבד. תחילת המסחר בשבוע הקרוב יהווה מבחן לצמד המטבעות שיעיד על המשך המגמה. בנוסף, נתון התוצר בישראל שיתפרסם ביום ראשון צפוי להשפיע על פתיחת המסחר השבועי הן בשוק המניות והן בשוק המט"ח המקומי. קונצנזוס האנליסטים עומד סביב 0.1%- וכל חריגה תשפיע על השוק.

עם סיום שבוע מסחר תנודתי בשוק המט"ח העולמי נחלש הדולר ב-0.70% מול האירו ליחס של 1.4202 דולר לאירו. החלשות הדולר כנגד המטבעות המרכזיים בעולם נובעת מנתוני מאקרו חיובים והבעת אמון מצד המשקיעים שדחפו מעלה את שוקי המניות. העליות בשוקי המניות העולמיים מסיטות השקעות מבטוחות כגון הדולר ומוצרי אג"ח למיניהם לכיוון השקעות ברמות סיכון גדולות יותר ובכך שומרות על הקורלציה ההפוכה בין שוקי המניות למסחר העולמי בדולר.

בשבוע הקרוב, יושפע הדולר מפרסום נתוני מאקרו חשובים שצפויים להתפרסם בארה"ב. עם פתיחת המסחר צפוי להתפרסם נתון מכירות הבתים שאמור להציג עליה מינורית במספר עסקאות הנדל"ן בארה"ב. בנוסף, יפורסמו השבוע גם נתוני מכירות מוצרים ברי-קיימא, מדד המחירים ליצרן ונתון דורשי דמי האבטלה החדשים.

אנרגיה: חן ששון, מיטב ניהול סיכונים

חולשת הדולר והמומנטום החיובי בשוקי המניות תומכים בנפט

הנפט השלים שבוע נוסף של עליות לאחר שטיפס ב-7.10% למחיר של 68.05 דולר לחבית. ביום המסחר האחרון, שהיה התנודתי מכולם, טיפס הנפט ב-1.30% עד לסגירת המסחר. חולשתו של הדולר ממשיכה לתמוך במחיר הנפט כמו גם העליות בשוקי המניות. הסימנים המגיעים משוקי המניות ומהאינדיקאטורים שמתפרסמים מאותתים על יציאה הדרגתית מהמשבר, מה שמקבל ביטוי בשוק הסחורות העולמי שצופה עליות בביקוש העולמי.

תחזית אירועים עולמית לשבוע הקרוב

* שעון ישראל

מסמך זה הוכן על-ידי מיטב בית השקעות בע"מ ו/או על-ידי אחת או יותר מהחברות שבשליטתה. מסמך זה אינו מהווה תחליף לייעוץ אישי המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם, ועל כל אדם להתייעץ עם יועץ ו/או משווק השקעות בכל הנוגע לביצוע פעולה במוצרים פיננסיים ועם יועץ פנסיוני ו/או סוכן שיווק פנסיוני בכל הנוגע להצטרפות או עזיבת מוצרים פנסיוניים. כמו כן, מסמך זה אינו מהווה הצעה או המלצה לרכישת או מכירת מוצר פיננסי, לרבות קרן השתלמות, אופציות, יחידות השתתפות בקרן נאמנות או כל נייר ערך או מוצר פיננסי אחר, ואינו מהווה הצעה להצטרפות או עזיבת מוצר פנסיוני, לרבות קופת גמל, קרן השתלמות, קרן פנסיה או תכנית ביטוח. רכישת מוצר פיננסי בגינו נדרש פרסום תשקיף ודיווחים מיידיים, לרבות יחידות בקרנות נאמנות, תעשה על פי התשקיף והדיווחים המיידיים שבתוקף. כמו כן, מיטב בית השקעות בע"מ, וכן חברות שבשליטתה עוסקות, בין היתר, בניהול תיקי לקוחות, ניהול קרנות נאמנות, ניהול קופות גמל, ניהול קרנות השתלמות, ניהול קרנות פנסיה וחיתום, ועשוי להיות למי מהן עניין אישי במסמך זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמן ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. האמור במסמך זה נאסף ו/או מתבסס על מידע ממקורות שונים ולא בוצעה על-ידי מיטב בית השקעות ו/או כל חברה שבשל

כתבה זו ואינפורמציה נוספת על תעשיית שוק ההון ניתן למצוא באתר האינטרנט של מיטב בית השקעות.