עיקר העליות התרכזו בימים ראשון ושלישי. ציבור המשקיעים הגיב כנראה לכותרות מוול סטריט בסוף השבוע בקודם שדיברו על חזרת הצמיחה, שמע את נאומיו המעודדים של יו"ר הפד, ברננקי, וצפה בעליות בוול סטריט. בסיכום שבועי, עלה הדאו ג'ונס ב-0.4%, כמוהו גם הנאסד"ק ו-S&P500 התחזק ב-0.3%.

ביום שני העלה בנק ישראל את הריבית במשק ב-0.25% ל-0.75%. למרות המהלך, נראה כי אפיקי ההשקעה הבטוחים יותר, כדוגמת הפק"מ, עדיין אינם אטרקטיביים על מנת להוציא את המשקיעים מהבורסה, ששלחו מצדם את המעו"ף לרמה של 1,002.7 נקודות, שם הוא שהה יום אחד בלבד. ראוי לציין, כי זוהי הפעם הראשונה מאז החל המשבר שהמדד ננעל מעל לרמה של 1,000 נקודות - רף פסיכולוגי חשוב.

מניות בכותרות:

בנק הפועלים והבנק הבינלאומי פרסמו את התוצאות הכספיות לרבעון השני של 2009: בנק הפועלים הרוויח 382 מיליון שקלים ברבעון - ירידה של 33% בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד, אולם שיפור לעומת רווח של עשרות מיליוני שקלים בלבד ברבעון הראשון של השנה. הכנסות הבנק הבינלאומי עלו ב-6.3% ל-555 מיליון שקלים והבנק הציג רווח של 141 מיליון שקל לעומת 97 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד.

בנק לאומי הצטרף לעסקת פרטנר לאחר שהחליט כי ירכוש 5% מפרטנר בתמורה ל-515 מיליון שקל במסגרת העסקה בה ירכוש בן דב את השליטה בחברה. בן דב יישאר עם 46% מפרטנר.

כי"ל פרסמה את התוצאות הכספיות לרבעון השני, שהמשיכו להראות על ירידה חדה בפעילות לעומת הרבעון המקביל. הרווח הנקי ירד בכמעט 80% ל-152 מיליון דולר. החברה לישראל, חברת האם שבשליטת האחים עופר, דיווחה השבוע כי למרות דחיית תוכנית ההבראה שלה על ידי בעלי המניות - בכוונתה להמשיך בתוכנית כרגיל. דירקטוריון החברה החליט לאשר הזרמה מיידית של 60 מיליון דולר לצים (כחלק מהזרמה כוללת של כ-350 מיליון דולר). תוצאות הרבעון השני של 2009 מציגים הפסדים כבדים בחברת הספנות בשל המשבר בענף ההובלה, לצד ירידה כאמור ברווחי כי"ל. מדובר בהפסדים של 157 מיליון דולר, בהובלת צים, שהפסידה ברבעון השני 186 מיליון דולר. הכנסות החברה ירדו ב-54% ל-543 מיליון דולר.

כור הודיעה השבוע כי מכרה 0.22% ממניות קרדיט סוויס ברווח של 134 מיליון שקל אשר יירשם ברבעון השלישי בלבד. החברה, שבשליטת אי.די.בי, הציגה רווח מצטבר של 2.54 מיליארד שקל כתוצאה ממכירה וקניה של מניות קרדיט סוויס. כור סיימה את הרבעון השני ברווח נקי (לבעלי המניות) של 1.37 מיליארד שקל, לעומת הפסד של כ-120 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. את המחצית הראשונה של השנה סיימה כור ברווח נקי של כ-1.6 מיליארד שקל.

יצרנית המזון שטראוס הציגה הכנסות של 1.514 מיליארד שקלים - ירידה של 1% ברבעון השני של 2009. בשורה התחתונה, מדווחת החברה על ירידה של 34% ברווח הנקי שהסתכם ברבעון השני ב-37 מיליון שקלים.

גזית גלוב הפסידה ברבעון השני ב-2009 94 מיליון שקל לעומת רווח של 25 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. ההפסד נגרם למרות שהכנסות החברה עלו ב-9% ל-1.16 מיליארד שקל ונובע בין היתר מהוצאות מימון נטו גבוהות יחסית לרבעון המקביל.

ישראמקו, השותפה בקידוחי הגז "דלית" ו"תמר" פרסמה דו"חות חיוביים כאשר ההכנסות זינקו פי 8 והסתכמו ב-92.5 מיליון שקל ברבעון השני.

מט"ח: חן ששון, מיטב ניהול סיכונים

 האם בנק ישראל סימן את רמת ה-3.80

שבוע המסחר החולף ייזכר כאחד משבועות המסחר הדלילים ביותר בשל חופשת הקיץ ואי הוודאות השוררת בקרב המשקיעים. השקל נחלש השבוע ב-0.1% מול הדולר שנסגר על 3.822 שקלים לדולר וב-0.5% מול האירו שנחתם ברמה של 5.4798 שקלים לאירו.

חופשת הקיץ בעיצומה ומחזורי המסחר בשוק נמוכים יחסית. הדולר נסחר במרבית ימי השבוע סביב הרמה הפסיכולוגית של 3.8 שקלים, כאשר בפתיחתו המתינו המשקיעים להחלטת הריבית בישראל. בנק ישראל העלה את הריבית ב-0.25% ל-0.75% ובכך היה לבנק המרכזי הראשון בעולם להעלות את הריבית. זו, הרחיבה את פער הריביות בין ישראל וארה"ב ל-0.5-0.75% ותרמה להיחלשות הדולר, לפחות באופן זמני, עד שבנק ישראל התערב בשוק על מנת לשמור את הדולר מעל לרמה של 3.80 שקלים. בראיון שנתן לאחד העיתונים המובילים, ציין פישר, כי הוא לא שולל העלאת ריבית נוספת עד סוף השנה לאור העלייה ברמת האינפלציה וההתאוששות הכלכלית הצפויה. שבוע המסחר הקרוב יהווה מבחן לבנק ישראל. משקיעים רבים מאמינים כי בנק ישראל סימן את רמת 3.80 דולר לשקל, ועל כן ממתינים לתגובתו למקרה שהדולר ישבור רמה זו.

הדולר השלים שבוע שלישי של ירידה כנגד האירו וסל המטבעות המובילים, זאת, ככל הנראה על רקע העלייה בתיאבון לסיכון בקרב המשקיעים שגרמה להם לזנוח את המטבע האמריקאי, אשר נחשב למקלט עבור משקיעים בעתות משבר. הדולר התחזק מעט ביום המסחר האחרון של השבוע. מדד בטחון הצרכנים בארה"ב נפל לשפל של ארבעה חודשים והגביר את החששות מפני עיכובים בהתאוששות הכלכלה. הדולר התחזק ב-0.3% מול האירו לרמה של 1.4295 דולר לאירו, אולם בסיכום שבועי נחלש מול המטבע האירופי ב-0.1%. השחקנים בשוק מבינים, כי המצב הכלכלי בארה"ב נזיל ועל אף נתוני צריכה מעודדים וכן התאוששות בצמיחה, בעיית הגרעון התקציבי של ממשלת ארה"ב מעיקה. עם גרעון של כ-13 טריליון דולר, הגבוה מאז ומעולם, צפות חששות חדשות בדבר הבועה הבאה שנוצרת בוול-סטריט. שבוע המסחר הקרוב צפוי להתנהל באותו טווח מסחר מצומצם כמו החולף.

למרות שהבנק המרכזי בגוש האירו צפוי להכריז על הריבית לתקופה הקרובה, לא צפויות תנודות חדות בשוק המט"ח.

אנרגיה: חן ששון, מיטב ניהול סיכונים

 צפויה תנודתיות גבוהה בטווח שבין 66-75 דולר

בתום יום מסחר תנודתי, התחזק הזהב השחור על רקע עלייה בצריכה הפרטית (החודש שלישי ברציפות) ולמרות המשך העלייה במחירי הגז הטבעי, נוכח רמת מלאים גבוהה. החוזים על הנפט לאוקטובר הוסיפו 25 סנט או 0.3% והסתכמו ברמה של 72.74 דולר לחבית. נזכיר, כי הנפט נגע ב-75 דולר לחבית ביום שני - רמה שלא נראתה כבר 10 חודשים, אלא, שמאז הוא רק נחלש. בסיכום שבועי, הנפט ירד ב-1.6% ונראה כי ימשיך להיסחר בתנודתיות גבוהה בטווח שבין 66-75 דולר לחבית.

תחזית אירועים עולמית לשבוע הקרוב

* שעון ישראל