|
מדדי מניות- סיכום שבועי
|
|
מדד
|
מדד
בנקודות
|
תשואה
במהלך השבוע
|
תשואה
מראשית2009
|
|
ת"א 25
|
1155.62
|
0.76
|
0.92
|
|
ת"א 100
|
1091.38
|
1.05
|
2.48
|
|
ת"א 75
|
867.5
|
2.57
|
8.16
|
|
יתר 50
|
428.52
|
2.84
|
10.72
|
|
יתר 120
|
865.02
|
2.95
|
11.28
|
|
יתר מניות והמירים
|
1059.29
|
2.86
|
12.25
|
|
כללי מניות
|
1024.28
|
1.01
|
3.9
|
|
נדל"ן 15
|
305.97
|
0.74
|
1.45
|
|
פיננסים 15
|
1227.2
|
0.78
|
1.53
|
|
ת"א-בנקים
|
1284.45
|
0.23
|
-3.06
|
|
תל-טק 15
|
251.32
|
2.89
|
7.17
|
|
תל-דיב 20
|
1359.18
|
1.62
|
4.21
|
|
אופציות כללי
|
49.11
|
8.41
|
18.34
|
הבורסה חתמה את השבוע בעליות בעקבות אירופה, מדד ת"א 25 הוסיף 0.8%, מת"א 100 טיפס ב-1.1%, התל-טק 15 זינק ב-2.9%, מדדי היתר 50 ו-120 עלו 2.8% ו-3.0% בהתאמה, מדד הנדל"ן התחזק ב-0.7% ומדד הבנקים הסתפק בעלייה של 0.2%.
בשוק המניות פעלו השבוע שני כוחות מנוגדים, מחד, חיפושי הנפט והגז שהקפיצה את מניות האנרגיה ומאידך, המלצות שליליות מתמשכות על סקטור הבנקים וניסיון התאוששות של מניות אלה. מדד הבנקים התאושש מעט כאשר השבוע בנק UBS העלה את המלצתו למזרחי טפחות מ"נייטרלי" ל"קנייה". מנגד, הוא הוריד את ההמלצה לבנק הפועלים מ"קנייה" ל"נייטרלי". נזכיר, כי בסוף השבוע שלפני, נסוגו בורסות וול סטריט משיא של 15 חודשים כשברקע דו"חות כספיים מאכזבים של ענק הבנקאות האמריקאי ג'י.פי מורגן צ'ייס ובנק אוף אמריקה שהחמיצו את תחזיות האנליסטים. לעומתם, רווחי הבנק גולדמן זאקס עלו על תחזיות האנליסטים כאשר הבנק רשם ברבעון הרביעי רווח של 4.95 מיליארד דולר. עונת הדו"חות לרבעון הרביעי 2009 בבורסות ארה"ב בעיצומה וגורמת לטלטלה לא מבוטלת בזירת המסחר האמריקאית והעולמית. עוד בצד החיובי, ענקית המסחר המקוון e-Bay דיווחה השבוע על תוצאות כספיות טובות מהצפוי, כשגם אמדוקס עקפה את התחזיות השוק.
אבל, סיפור של השבוע היה אחר לחלוטין:
נשיא ארה"ב, ברק אובמה, הציג השבוע תוכנית להגבלת גודל הבנקים בארה"ב וכן איסור על חלק מפעילות המסחר שלהם. התוכנית תאסור על בנקים להחזיק בבעלותם או להשקיע בחברות השקעה פרטית וקרנות גידור כאשר הדבר אינו קשור לשירות הלקוחות. התוכנית נועדה לצמצם את נטילת הסיכונים של המגזר הבנקאי במטרה למנוע משבר פיננסי נוסף. תכנית זו גרמה לטלטלה חזקה מאוד – לירידות חדות של כ-4% במדדים המובילים בארה"ב ובאירופה, לעומת העליות שנרשמו בשוק המניות של ת"א. כמו כן, מדד הפחד בארה"ב (VIX) זינק מ-18% ל-28% !
ונחזור לזירת המקרו בישראל. התוצר המקומי הגולמי עלה ברבע השלישי של שנת 2009 ב-3.0% בחישוב שנתי, והתוצר העסקי עלה ב-2.4% בחישוב שנתי. מסקר החברות הרבעוני שערך בנק ישראל עולה, כי ברבעון הרביעי של שנת 2009 נרשמה עלייה משמעותית בפעילות העסקית במשק. ההתאוששות בפעילות העסקית השתקפה בירידה חדה של ההסתברות להאטה ובעלייה מובהקת של מאזן הנטו המשוקלל של המגזר העסקי. על אף זאת, בנק ההשקעות מורגן סטנלי הוריד את המלצתו למניות הישראליות מ"תשואת יתר" ל"תשואת שוק". הורדת ההמלצה מגיעה בעקבות הערכות הבנק, כי כניסתו של שוק המניות הישראלי אל תוך מדד MSCI למדינות המפותחות, אשר צפויה להתרחש בחודש מאי, עלולה להוריד את שווי המניות.
חדש בבורסת ת"א: מדד הביומד. לאחר הזינוקים במניות הביוטכנולוגיה בשנה החולפת משיקה הבורסה לניירות ערך מדד חדש למניות ענף הביומד. השקת המדד צפויה להוביל גם להשקת תעודות סל וקרנות נאמנות תואמות.
מניות בכותרות
כי"ל אישרה כי חתמה על חוזי אשלג בסין אך לא מסרה פרטים על היקפי החוזה ומחירים, אם כי פרסומים ציינו כי מדובר ב-350 דולר לטונה אשלג.
דסק"ש מציעה לרכוש 8.3% ממניות שופרסל ב-20 שקל למניה - קרוב מאוד למחירה בשוק ובהיקף של 360 מיליון שקל.
ובקטנות, ארד טכנולוגיות הודיעה השבוע כי זכתה במכרז הגדול ביותר בתולדותיה ותספק מים משולבים לחברת המים הבריטית בהיקף של 36 מיליון ליש"ט (216 מיליון שקל). היקף החוזה מהווה 12% ממחזור המכירות השנתי של החברה.
מט"ח: חן ששון, מיטב ניהול סיכונים
הדולר משנה כיוון? השבוע נדע
בשבוע האחרון התאפיין שוק המט"ח בשינוי המגמה ששלטה במשך זמן רב בשוק והדולר האמריקאי החל לצבור תאוצה, זאת על רקע המימושים בשוקי המניות וחששותיהם של המשקיעים מיצוי מהלך העליות האחרון שמתמשך על פני 10 חודשים ברציפות. ברקע, הוראת הבנק המרכזי בסין לבנקים במדינה לרסן את האשראים הניתנים על ידיהם. כמו כן, השוק הגיב השבוע להקשחת עמדותיו של אובמה ביחס למערכת הבנקאית בארה"ב, כאשר הציע חבילת רגולציה להגבלת לקיחת הסיכונים של הגופים המוסדיים וגודלם של הבנקים. בנוסף, שחקן מרכזי בשוק המט"ח המקומי היה בנק ישראל, שהוסיף השבוע להיות נוכח במסחר בשוק המט"ח המקומי. בנק ישראל רכש מידי יום עשרות מיליוני דולרים וביום חמישי, לאחר קביעת השערים היציגים, רכש פישר כ-100 מיליון דולר נוספים.
בסיכום שבועי, התחזק הדולר בשיעור של 1.22% ושערו היציג עומד על 3.727 שקלים, האירו לעומת זאת ירד ב-0.66% ושערו היציג נקבע על רמה של 5.2698 שקלים.
שבוע המסחר הקרוב יהווה בחינה למטבע המקומי. חזרת הדולר למגמת החלשות כנגד המטבעות המרכזיים תגרור בחינה מחודשת של רמת התמיכה החזקה 3.70. נוסף על כך, נתונים כלכליים רבים יזרמו לשוק לאורך כל השבוע, כדוגמת מדדי המחירים לצרכן באירופה וכן החלטת הריבית לתקופה הקרובה של ארה"ב וישראל, כאשר הצפי הוא שיוותרו ללא שינוי.
אנרגיה: חן ששון, מיטב ניהול סיכונים
חששות מירידה בביקושים מחלישים את הנפט
את יום המסחר האחרון של השבוע החולף חתם הנפט בהחלשות של כ-2% לרמה של 74.54 דולר לחבית, ובכך השלים ירידה של 4.7% מתחילת השבוע, בעיקר עקב ציפייה לביקושים נמוכים. השבוע פורסם, כי בתי הזיקוק מצויים ברמת הביקוש הנמוכה מאז 1989 ובשבוע שעבר הם פעלו בניצולת של 78.4% לעומת 81.35% בשבוע שלפני. על אף דו"ח המלאים בארה"ב, שהצביע על ירידה במאגרי הנפט, לא הצליח הנפט לקזז את השפעת החששות מביקוש הולך ויורד לזהבהשחור. בנוסף, צעדיה של סין לצינון הצמיחה הכלכלית במדינה מחשש לבועה, העיבו אף הם במסחר בחוזים.
תחזית אירועים עולמית לשבוע הקרוב
|
|
מדינה
|
שעה
|
אירוע\פרסום כלכלי
|
חודש\
תקופה
|
נתון קודם
|
תחזית השוק
|
שני, 25/01
|
|
ישראל
|
13:00
|
לינות במלונות התיירות
|
2009
|
0.9%
|
|
|
ארה"ב
|
17:00
|
מכירות של בתים קיימים
|
12
|
6.54 מיליון
|
6.00 מיליון
|
|
ישראל
|
17:30
|
הכרזת ריבית מוניטרית
|
2
|
1.25%
|
1.25%
|
|
שלישי, 26/01
|
|
ישראל
|
13:00
|
רכישות בכרטיסי אשראי
|
2009
|
7.1%
|
|
|
יפן
|
|
הכרזת ריבית מוניטרית
|
26/1
|
0.1%
|
0.1%
|
|
גרמניה
|
11:00
|
IFO – ציפיות
|
1
|
99.1
|
99.1
|
|
ארה"ב
|
16:00
|
מחירי דירות –Case Shiller 20 ערים, שנתי
|
11
|
7.28%-
|
5.0%-
|
|
ארה"ב
|
17:00
|
אמון צרכנים
|
1
|
52.9
|
53.5
|
|
ארה"ב
|
17:00
|
מדד הפעילות באזור Richmond
|
1
|
4-
|
0
|
|
רביעי, 27/01
|
|
גרמניה
|
|
מחירים לצרכן
|
1
|
0.8%
|
.0.3%-
|
|
ארה"ב
|
17:00
|
מכירות של בתים חדשים
|
12
|
355 אלף
|
370 אלף
|
|
ארה"ב
|
21:15
|
החלטת ה-FOMC לגבי גובה הריבית
|
28/1
|
0.25%
|
0.25%
|
|
ניו-זילנד
|
22:00
|
הכרזת ריבית מוניטרית
|
28/1
|
2.5%
|
2.5%
|
|
חמישי, 28/01
|
|
גרמניה
|
10:55
|
שיעור אבטלה
|
1
|
8.1%
|
8.2%
|
|
א.אירו
|
12:00
|
אמון כלכלי
|
1
|
91.3
|
92.3
|
|
ארה"ב
|
15:30
|
הזמנות של מוצרים בני-קיימא
|
12
|
0.2%
|
2.0%
|
|
ארה"ב
|
15:30
|
דורשי עבודה תחיליים
|
24/1
|
482 אלף
|
448 אלף
|
|
שישי, 29/01
|
|
יפן
|
01:30
|
שיעור אבטלה
|
12
|
5.2%
|
5.3%
|
|
יפן
|
01:50
|
ייצור תעשייתי
|
12
|
2.2%
|
2.5%
|
|
ארה"ב
|
15:30
|
תמ"ג – אומדן ראשון
|
Q4
|
2.2%
|
4.5%
|
|
ארה"ב
|
16:55
|
אמון הצרכנים של מישיגן – סופי
|
1
|
72.8
|
73.0
|
* שעון ישראל
|
אינדיקטורים כלכליים נבחרים
|
|
אינדיקטור
|
נתון
אחרון
|
שינוי מהנתון האחרון
|
|
ריבית בנק ישראל
|
1.25%
|
0.25%
|
|
ריבית פריים
|
2.75%
|
0.25%
|
|
ריבית ארה"ב
|
0.25%-0.0%
|
ללא שינוי
|
|
ריבית גוש האירו
|
1.00%
|
ללא שינוי
|
|
ריבית אנגליה
|
0.50%
|
ללא שינוי
|
|
מדד מחירים לצרכן (דצמבר)
|
105.2
|
ללא שינוי
|
|
מדד תשומות הבנייה (דצמבר)
|
123.7
|
0.2%
|
|
מדד משולב (נובמבר)
|
188.8
|
0.4%
|
|
שיעור האבטלה (נובמבר)
|
7.4%
|
0.1%-
|
|
שכר ממוצע לשכיר (אוקטובר)
|
7,836 ₪
|
0.1%
|
מה היה לנו בשבוע האחרון?
- בחודשים ספטמבר עד נובמבר בשנת 2009 נרשמה עלייה של 5.8% בחישוב השנתי בייצור התעשייתי.
- עלייה של 4.7% במדדי פדיון ענפי מסחר והשירותים בחודשים ספטמבר עד נובמבר 2009.
- שיעור הבלתי מועסקים בחודש נובמבר 09 נעמד על 7.4%
- בחודשים אוקטובר עד דצמבר נרשמה עלייה של 6.3% בסך המכירות ברשתות השיווק.
סמך זה הוכן על-ידי מיטב בית השקעות בע"מ ו/או על-ידי אחת או יותר מהחברות שבשליטתה. מסמך זה אינו מהווה תחליף לייעוץ אישי המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם, ועל כל אדם להתייעץ עם יועץ ו/או משווק השקעות בכל הנוגע לביצוע פעולה במוצרים פיננסיים ועם יועץ פנסיוני ו/או סוכן שיווק פנסיוני בכל הנוגע להצטרפות או עזיבת מוצרים פנסיוניים. כמו כן, מסמך זה אינו מהווה הצעה או המלצה לרכישת או מכירת מוצר פיננסי, לרבות קרן השתלמות, אופציות, יחידות השתתפות בקרן נאמנות או כל נייר ערך או מוצר פיננסי אחר, ואינו מהווה הצעה להצטרפות או עזיבת מוצר פנסיוני, לרבות קופת גמל, קרן השתלמות, קרן פנסיה או תכנית ביטוח. רכישת מוצר פיננסי בגינו נדרש פרסום תשקיף ודיווחים מיידיים, לרבות יחידות בקרנות נאמנות, תעשה על פי התשקיף והדיווחים המיידיים שבתוקף. כמו כן, מיטב בית השקעות בע"מ, וכן חברות שבשליטתה עוסקות, בין היתר, בניהול תיקי לקוחות, ניהול קרנות נאמנות, ניהול קופות גמל, ניהול קרנות השתלמות, ניהול קרנות פנסיה וחיתום, ועשוי להיות למי מהן עניין אישי במסמך זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמן ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. האמור במסמך זה נאסף ו/או מתבסס על מידע ממקורות שונים ולא בוצעה על-ידי מיטב בית השקעות ו/או כל חברה שבשליטתה בדיקה עצמאית של המידע האמור. האמור במסמך זה כולל הערכות, אומדנים ו/או תחזיות.
